Forex online sem depósito Jaboatão dos Guararapes: Opções de fx versus opções de patrimônio

Como as opções se comparam às ações.

Opções são contratos através dos quais um vendedor dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um número específico de ações a um preço predeterminado dentro de um período de tempo definido.

As opções são derivadas, o que significa que seu valor é derivado do valor de um investimento subjacente. Com mais frequência, o investimento subjacente no qual uma opção é baseada é as ações de capital de uma empresa de capital aberto. Outros investimentos subjacentes nos quais as opções podem ser baseadas incluem índices de ações, Exchange Traded Funds (ETFs), títulos do governo, moedas estrangeiras ou commodities, como produtos agrícolas ou industriais. Os contratos de opções de compra de ações são para 100 ações da ação subjacente - uma exceção seria quando houvesse ajustes para desdobramentos ou fusões.

As opções são negociadas em mercados de valores mobiliários entre investidores institucionais, investidores individuais e comerciantes profissionais e as negociações podem ser para um contrato ou para muitos. Os contratos fracionários não são negociados.

Um contrato de opção é definido pelos seguintes elementos: tipo (Put ou Call), título subjacente, unidade de negociação (número de ações), preço de exercício e data de vencimento.

Embora as opções compartilhem muitas semelhanças com ações regulares, também existem algumas diferenças importantes. Duas diferenças principais de opções de negociação, em vez de ações ordinárias, são que a negociação de opções pode limitar o risco de um investidor e alavancar o potencial de investimento.

Risco Limitado para o Comprador.

Ao contrário de outros investimentos em que os riscos podem não ter limite, as opções oferecem um risco conhecido para os compradores. Um comprador de opção absolutamente não pode perder mais que o preço da opção, o prêmio. Como o direito de comprar ou vender o título subjacente a um preço específico expira em uma determinada data, a opção expirará sem valor se as condições para o exercício lucrativo ou a venda do contrato não forem cumpridas até a data de expiração. Isso não é verdade para o vendedor de uma opção.

Alavancar o investimento.

Uma opção de capital permite que os investidores fixem o preço, por um período de tempo específico, no qual podem comprar ou vender 100 ações de um capital por um prêmio (preço) - que é apenas uma porcentagem do que eles pagariam para possuir o capital completamente. Essa alavancagem significa que os investidores podem aumentar sua recompensa potencial a partir de um movimento de preços usando opções.

Para um investidor comprar 100 ações de uma negociação de ações a US $ 50 por ação, custaria US $ 5.000. Por outro lado, possuir uma opção de compra de US $ 5 com um preço de exercício de US $ 50 daria ao investidor o direito de comprar 100 ações da mesma ação a qualquer momento durante a vida da opção e custaria apenas US $ 500.

Lembre-se de que os prêmios são cotados por ação; Assim, um prêmio de $ 5 representa um pagamento de prêmio de $ 5 x 100, ou $ 500, por contrato de opção.

Vamos supor que um mês após a compra da opção, o preço das ações subiu para $ 55. O ganho no investimento em ações é de US $ 500, ou 10%. No entanto, para o mesmo aumento de US $ 5 no preço das ações, o prêmio de opção de compra pode aumentar para US $ 7, para um retorno de US $ 200, ou 40%. Embora o valor em dólares obtido com o investimento em ações seja maior do que o investimento em opções, o percentual de retorno é muito maior com as opções do que com o estoque.

A alavancagem também tem implicações negativas. Se o estoque não subir como previsto ou cair durante a vida da opção, a alavancagem aumentará a perda percentual do investimento. Por exemplo, se no exemplo acima a ação tivesse caído para US $ 40, a perda no investimento em ações seria de US $ 1.000 (ou 20%). Para esta redução de US $ 10 no preço das ações, o prêmio de opção de compra pode diminuir para US $ 2, resultando em uma perda de US $ 300 (ou 60%). Os investidores devem tomar nota, no entanto, que como um comprador de opção, o máximo que você pode perder é o valor do prêmio pago pela opção.

Outras diferenças importantes entre opções e ações regulares estão em como o investimento é estruturado:

As ações ordinárias podem ser detidas indefinidamente por um comprador, enquanto as opções têm uma data de expiração. Se uma opção fora do dinheiro não for exercida antes ou durante o vencimento, ela não mais existirá e expirará sem valor. Não há certificados físicos para opções de ações, como existem para ações ordinárias. As ações ordinárias são emitidas em um número fixo pela companhia emissora, enquanto não há limite para o número de opções que podem ser negociadas em um patrimônio subjacente. O número de opções negociadas é baseado apenas em quantos investidores estão interessados em negociar o direito de comprar ou vender esse patrimônio em particular. Ao contrário da participação acionária, possuir uma opção não confere direito a voto, dividendos ou propriedade de qualquer ação de uma empresa a menos que a opção seja exercida.

A maior semelhança é a maneira como as transações de opções e ações são tratadas:

As opções são listadas e negociadas em mercados regulados pela SEC, similares a ações ordinárias. Ordens para opções são negociadas através de corretores com ofertas de compra e ofertas para vender como ordens de compra e venda de ações. Compradores e vendedores de opções e ações podem acompanhar o desempenho e acompanhar transações nos mercados em que negociam.

Volatilidade Sorrisos e Smirks.

Definição de inclinação de volatilidade:

Usando o modelo de precificação de opções da Black Scholes, podemos calcular a volatilidade do subjacente, inserindo os preços de mercado das opções. Teoricamente, para opções com a mesma data de vencimento, esperamos que a volatilidade implícita seja a mesma, independentemente do preço de exercício que usamos. No entanto, na realidade, o IV que obtemos é diferente entre os vários ataques. Essa disparidade é conhecida como a inclinação da volatilidade.

Volatilidade Sorriso.

Se você traçar as volatilidades implícitas (IV) contra os preços de exercício, você pode obter a seguinte curva em forma de U, semelhante a um sorriso. Assim, esse padrão específico de volatilidade é mais conhecido como o sorriso da volatilidade.

O padrão de distorção de volatilidade do sorriso é comumente visto em opções de ações de curto prazo e opções no mercado forex.

Sorrisos de volatilidade nos dizem que a demanda é maior para opções que estão dentro do dinheiro ou fora do dinheiro.

Desvio reverso (sorriso de volatilidade)

Um padrão de distorção mais comum é o desvio reverso ou o sorriso de volatilidade. O padrão de distorção reversa geralmente aparece para opções de ações de longo prazo e opções de índice.

No padrão de desvio invertido, o IV para as opções nos golpes mais baixos é maior que o IV nos golpes mais altos. O padrão de inclinação invertida sugere que as chamadas in-the-money e as out-of-the-money são mais caras do que as chamadas fora do dinheiro e as entradas dentro do dinheiro.

A explicação popular para a manifestação da distorção da volatilidade reversa é que os investidores geralmente se preocupam com os choques do mercado e compram postos para proteção. Uma evidência que sustenta esse argumento é o fato de que a distorção reversa não apareceu nas opções de ações até depois do Crash de 1987.

Outra possível explicação é que as chamadas in-the-money se tornaram alternativas populares para compras de ações definitivas, uma vez que oferecem alavancagem e, portanto, aumentam o ROI. Isso leva a uma maior demanda por chamadas dentro do dinheiro e, portanto, aumenta a IV nos ataques mais baixos.

Encaminhamento para a frente.

A outra variante do sorriso de volatilidade é a inclinação para a frente. No padrão de inclinação para frente, o IV para as opções nos golpes mais baixos é menor que o IV nos golpes mais altos. Isso sugere que as chamadas fora do dinheiro e as entradas dentro do dinheiro estão em maior demanda em comparação às chamadas in-the-money e out-of-the-money.

O padrão de inclinação para frente é comum para opções no mercado de commodities. Quando a oferta é escassa, as empresas preferem pagar mais para garantir o fornecimento do que para arriscar o fornecimento. Por exemplo, se as previsões meteorológicas indicarem uma possibilidade maior de uma geada iminente, o medo da interrupção do fornecimento fará com que as empresas aumentem a demanda por pedidos fora do dinheiro para as culturas afetadas.

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Opções do Acumulador FX.

Vou estagiar neste verão e, recentemente, eles voltaram para mim dizendo que eu estaria fazendo algo relacionado a isso. Naturalmente, fui verificar, mas parece-me que há muito pouco sobre as opções de acumulador de FX na rede. É um produto muito especializado? Alguém pode explicar isso para mim? obrigado a todos antecipadamente!

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Comentários (2)

Sim. do livro de texto:

Visão geral das opções do acumulador.

Uma opção de acumulador é um contrato a termo normal, no qual o valor nominal do forward é determinado ao longo da vida da opção até a data de vencimento, e não por um valor predefinido.

Na expiração, o valor exato exato depende de todos os seguintes fatores combinados:

Condição pontual pré-definida.

Isso pode ser definido como um intervalo, em que o ponto deve estar dentro ou fora do intervalo ou como uma condição unilateral, em que o ponto está acima ou abaixo de um gatilho predeterminado.

Número de fixações nas quais a condição spot predefinida é atendida.

Número total de fixações.

Tipo de acumulador que você escolhe:

Accumulator inaEU "cada vez que a condição spot é cumprida em uma data fixada, uma proporção do notional é paga (os aumentos nocionais finais).

Accumulator outaEU "cada vez que a condição spot é atendida em uma data fixada, uma proporção do nocional é deduzida do máximo que pode ser usado (as reduções nocionais predefinidas).

Se a opção for uma:

Acumulador em, na data de validade, o notional é:

n / N x aEU1notional amountaEUo.

Acumulador, na data de expiração, o notional é:

amountaEUo aEU1notional - (n / N x amountaEUo)

aEU1notional amountaEUo é o valor nocional máximo definido na opção fader.

n é quantas vezes o ponto satisfaz a condição predefinida nas datas de fixação pré-definidas.

N é quantas datas de fixações existem ao longo da vida da opção (N).

Uma opção de acumulador é decomposta em comprar (vender) uma chamada de fader e vender (comprar) um fader put. No entanto, tenha em mente que com um acumulador você é obrigado a trocar moedas, enquanto que com um fader você tem o direito e não a obrigação.

Por que comprar um acumulador?

Um acumulador é um produto estruturado popular para empresas que procuram uma cobertura de estilo avançado.

Você compraria um acumulador se ambos os itens a seguir forem verdadeiros:

Você tem uma visão muito específica do movimento da taxa à vista.

Você está procurando obter uma taxa a termo melhor do que a taxa a termo prevalecente no mercado no momento da negociação. Você alcança uma taxa melhor porque está correndo o risco de não conhecer o notional antecipadamente.

US Search Desktop.

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Desinformação na ordem DVD.

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yahoo, pare de bloquear email.

Passados vários meses agora, o Yahoo tem bloqueado um servidor que pára nosso e-mail.

O Yahoo foi contatado pelo dono do servidor e o Yahoo alegou que ele não bloquearia o servidor, mas ainda está sendo bloqueado. CEASE & amp; DESISTIR.

Não consigo usar os idiomas ingleses no e-mail do Yahoo.

Por favor, me dê a sugestão sobre isso.

Motor de busca no Yahoo Finance.

Um conteúdo que está no Yahoo Finance não aparece nos resultados de pesquisa do Yahoo ao pesquisar por título / título da matéria.

Existe uma razão para isso, ou uma maneira de reindexar?

consertar o que está quebrado.

Eu não deveria ter que concordar com coisas que eu não concordo com a fim de dizer o que eu acho - eu não tive nenhum problema resolvido desde que comecei a usar o Yahoo - fui forçado a jogar meu antigo mensageiro, trocar senhas, obter novas messenger, disse para usar o meu número de telefone para alertar as pessoas que era o meu código de segurança, receber mensagens diárias sobre o bloqueio de yahoo tentativas de uso (por mim) para quem sabe por que como ele não faz e agora eu obter a nova política aparecer em cada turno - as empresas costumam pagar muito caro pela demografia que os usuários fornecem para você, sem custo, pois não sabem o que você está fazendo - está lá, mas não está bem escrito - e ninguém pode responder a menos que concordem com a política. Já é ruim o suficiente você empilhar o baralho, mas depois não fornece nenhuma opção de lidar com ele - o velho era bom o suficiente - todas essas mudanças para o pod de maré comendo mofos não corta - vou relutantemente estar ativamente olhando - estou cansado do mudanças em cada turno e mesmo aqueles que não funcionam direito, eu posso apreciar o seu negócio, mas o Ameri O homem de negócios pode vender-nos ao licitante mais alto por muito tempo - desejo-lhe boa sorte com sua nova safra de guppies - tente fazer algo realmente construtivo para aqueles a quem você serve - a cauda está abanando o cachorro novamente - isso é como um replay de Washington d c

Opções de câmbio e risco de sorriso.

Descrição.

Este livro é um guia indevido para executar um livro de opções de FX da perspectiva do criador de mercado. Estabelecendo um equilíbrio entre rigor matemático e prática de mercado e escrito pelo experiente praticante Antonio Castagna, o livro mostra aos leitores como construir corretamente toda uma superfície de volatilidade a partir dos preços de mercado das principais estruturas.

Começando com as convenções básicas relacionadas aos principais acordos de câmbio e as estruturas básicas negociadas das opções de câmbio, o livro introduz gradualmente as principais ferramentas para lidar com o risco de volatilidade cambial. Em seguida, ele passa a rever os principais conceitos da teoria de precificação de opções e sua aplicação dentro de uma economia de Black-Scholes e um ambiente de volatilidade estocástica. O livro também introduz modelos que podem ser implementados para precificar e administrar opções de câmbio antes de examinar os efeitos da volatilidade sobre os lucros e perdas decorrentes da atividade de hedge.

como o modelo de Black-Scholes é usado na atividade de trading profissional os modelos de volatilidade estocástica mais adequados fontes de lucro e perda do Delta e atividade de cobertura de volatilidade conceitos fundamentais de hedge hedging principais abordagens de mercado e variações do Vanna-Volga método relacionados à volatilidade gregos no modelo de preços Black-Scholes de opções plain vanilla, opções digitais, opções de barreira e as ferramentas de opções exóticas menos conhecidas para monitorar os principais riscos de opções FX & # 8217; livro.

O livro é acompanhado por um CD Rom apresentando modelos em VBA, demonstrando muitas das abordagens descritas no livro.

Sobre o autor.

Antonio escreveu vários artigos sobre derivativos de crédito, gerenciamento de riscos de opções exóticas e sorrisos de volatilidade. Ele é frequentemente convidado para cursos acadêmicos e de pós-graduação.

Permissões.

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Notação e acrônimos.

1 O mercado de câmbio.

1.1 Taxas de câmbio e contratos à vista.

1.2 Contratos Outright e FX swap.

1,3 contratos de opções de câmbio.

1.4 Principais estruturas de opções de negociação negociadas.

2 modelos de preços para opções de FX.

2.1 Princípios da teoria de precificação de opções.

2.2 O modelo black & scholar.

2.3 O Modelo Heston.

2.4 O modelo SABR.

2.5 A abordagem da mistura.

2.6 Algumas considerações sobre a escolha do modelo.

3 Negociação Dinâmica de Hedge e Volatilidade.

3.1 Considerações preliminares

3.2 Um quadro geral.

3.3 Cobertura com uma volatilidade implícita constante.

3.4 Cobertura com uma volatilidade implícita de atualização.

3.5 Cobertura Vega.

3.6 Cobertura Delta, Vega, Vanna e Volga.

3.7 O sorriso da volatilidade e sua fenomenologia.

3.8 Exposições locais ao sorriso de volatilidade.

3.9 Cobertura do cenário e sua relação com a cobertura do Vanna & # 8211;

4 A superfície de volatilidade.

4.1 Definições gerais.

4.2 Critérios para uma representação eficiente e conveniente da superfície de volatilidade.

4.3 Abordagens comumente adotadas para construir uma superfície de volatilidade.

4.4 Interpolação de sorrisos entre greves: a abordagem do Vanna & # 8211; Volga.

4.5 Algumas características da abordagem do Volga do Vanna & # 8211;

4.6 Uma caracterização alternativa da abordagem Vanna & Volga.

4.7 Interpolação de sorrisos entre os vencimentos: estrutura implícita de termo de volatilidade.

4.8 Superfícies de volatilidade admissíveis.

4.9 Tendo em conta a borboleta de mercado.

4.10 Construindo a matriz de volatilidade na prática.

5 opções de baunilha simples.

5.1 Preços de opções simples de baunilha.

5.2 Ferramentas de criação de mercado.

5.3 Propagar / pedir spreads para opções simples de baunilha.

5.4 Tempos de corte e spreads.

5.5 Opções digitais.

5,6 opções americanas de baunilha.

6 opções de barreira.

6.1 Uma taxonomia de opções de barreira.

6.2 Algumas relações de preços de opção de barreira.

6.3 Preços para opções de barreira em uma economia BS.

6.4 Fórmulas de preços para opções de barreira.

6.5 Opções de um toque (desconto) e sem toque.

6.6 Opções de barreira dupla.

6.7 Opções double-no-touch e double-touch.

6.8 Probabilidade de atingir uma barreira.

6,9 cálculo grego.

6.10 Opções de barreira de preços em outras configurações do modelo.

6.11 Barreiras de preços com entrega fora do padrão.

6.12 Abordagem de mercado para opções de barreira de preços.

6.13 Propagar / pedir spreads.

6.14 Freqüência de monitoramento.

7 outras opções exóticas.

7.2 Opções de barreira na expiração.

7.3 Opções de barreira da janela.

7.4 Primeiro & # 8211; então e knock-in & # 8211; opções de barreira knock-out.

7.5 Auto-opções.

7.6 Opções de início para frente.

7.7 Trocas de variância.

7.8 Composto, asiático e opções de lookback.

8 Ferramentas e Análise de Gerenciamento de Risco.

8.2 Implementação do modelo LMUV.

8.3 Ferramentas de monitoramento de risco.

8.4 Análise de risco de opções simples de baunilha.

8.5 Análise de risco de opções digitais.

9 Opções de Correlação e FX.

9.1 Considerações preliminares.

9.2 Correlação na configuração BS.

9.3 Contratos, dependendo de várias taxas spot FX.

9.4 Lidar com correlação e volatilidade sorrir.

Por que os Pros Daytrade Futures?

As poderosas vantagens de negociar os futuros do E-Mini S & P 500 sobre ações, ETFs e Forex.

Alguma vez você já se perguntou por que muitos comerciantes preferem futuros sobre ações e / ou Forex? Se sua resposta é "sim" e você está interessado em daytrading este é definitivamente um artigo que você deve ter um minuto para ler. Não se engane, há riscos substanciais envolvidos com daytrading de futuros e não é adequado para todos os investidores, mas sinto que os 20 pontos a seguir demonstram as vantagens específicas de daytrading do E-mini S & P 500 sobre ações comerciais, Forex e ETFs como os SPDRs e QQQs.

1. Mercado Eficiente.

Durante o horário normal de mercado, os futuros Emini S & P 500 (ES) têm um spread de compra e venda tipicamente de 1 tick ou US $ 12,50 por contrato. Com um valor de contrato aproximado atual de cerca de US $ 50.000, esse valor representa 0,025% do valor do contrato, que é um dos melhores spreads no mundo dos negócios. Esse spread deve ser considerado seu custo de entrada (não diferente de comissões) para entrar e sair do mercado. Quanto mais ampla a propagação, mais o comércio tem que se mover em seu favor apenas para você chegar ao ponto de equilíbrio.

Dependendo do estoque ou par de moedas que você está negociando, o spread bid-ask pode ser muito mais amplo. Além disso, como as firmas de Forex "criam" o mercado e, portanto, o spread bid-ask, elas podem ampliá-lo para o que bem entenderem. Mesmo quando as firmas Forex anunciam um spread fixo, elas normalmente se reservam o direito de ampliar quando acharem melhor. Normalmente, esse spread varia entre US $ 15 e US $ 50, dependendo do par de moedas e das condições de mercado.

2. Troca Central Regulada.

Todas as negociações ES são feitas através da Bolsa Mercantil de Chicago e suas firmas-membro, onde todos os negócios são registrados em tempo e vendas oficiais. Todas as negociações são disponibilizadas ao público por ordem de chegada e as negociações devem seguir as regras do CME Clearing, juntamente com as regras rígidas da CFTC e da NFA.

Negociações Forex ocorrem "no balcão", (fora de qualquer plataforma de câmbio ou computador), onde não há troca centralizada com um relatório de tempo e vendas para comparar o seu preenchimento. Os operadores com empresas diferentes podem experimentar diferentes preenchimentos, mesmo quando os negócios são executados simultaneamente. Ainda mais alarmante é que, em alguns casos, a corretora Forex que você tem uma conta leva o outro lado do seu comércio e, portanto, está "apostando" contra você. Mesmo para transações de ações, muitas corretoras direcionam seus negócios para corretores que lhes dão um "corte de cabelo", desconto ou propina para o seu pedido ou eles vão para piscinas escuras ou são mostrados para os comerciantes antes de serem disponibilizados ao público. Novamente, isso pode se tornar um conflito de interesses, já que seu pedido pode não estar obtendo a melhor execução possível.

3. Comissões baixas.

As comissões de ES são apenas US $ 1,99 (não incluindo taxas de câmbio, NFA ou dados) e os operadores maiores podem até mesmo alugar uma associação para reduzir ainda mais suas taxas. Esse baixo custo de transação permite que os daytraders entrem e saiam do mercado sem que as comissões reduzam significativamente seus lucros, mas, é claro, quanto mais trading você fizer, mais isso afetará sua lucratividade.

Enquanto a maioria das firmas Forex não cobra uma comissão "divulgada", elas ganham dinheiro criando seu próprio spread bid / ask e assumindo o outro lado do seu negócio, normalmente custando muito mais do que os custos de transação do ES. A corretora de ações com desconto médio cobra US $ 5 a US $ 10 por negociação, o que pode realmente compensar seus lucros potenciais de daytrading.

4. Negociação Nível II.

Você pode ver os 10 melhores lances e 10 melhores pedidos, juntamente com o volume associado em tempo real, e você está autorizado a colocar o seu pedido a qualquer preço que desejar ao negociar o ES. Esta transparência das ordens do mercado permite que os comerciantes ES ver onde e quantos pedidos foram colocados à frente deles. Para daytraders de curto prazo, esta informação pode ser muito valiosa e pode ser usada como uma indicação dos movimentos futuros do mercado.

A maioria das plataformas Forex não oferece preços do tipo Nível II e, para os poucos que o fazem, já que não há mercado centralizado, são apenas os pedidos aos quais a empresa tem acesso e não o mercado inteiro. Além disso, a maioria das firmas de Forex não permite que você faça um pedido dentro de alguns ticks do último preço ou entre seus spreads de compra / venda, limitando ainda mais suas habilidades de negociação.

5. Praticamente 24 horas de negociação.

O mercado de futuros de ES está aberto de domingo à noite às 5h CST até sexta-feira à tarde às 3: 15p (fecha de 3: 15p-3: 30p e também fecha diariamente de 4: 30-5p para manutenção). Isso permite que você entre, saia ou tenha ordens trabalhando para proteger suas posições quase 24 horas por dia, mesmo enquanto você dorme.

Mesmo com negociações pré e pós-mercado, o mercado de ações fica aberto menos de 12 horas por dia, e a liquidez durante essas sessões nem sempre é boa.

6. Todo o comércio eletrônico.

Não existe um pit de negociação para o ES, o que significa que não há market makers, nem locais nem corretores de chão e todos os pedidos são combinados por um computador em uma base primeiro a chegar, não importa quão grande ou pequeno eles sejam. Isso significa que todos os traders veem o mesmo nível de mercado II e spreads bid / ask com a mesma chance de acertá-los.

Embora a maioria das firmas de Forex ofereça negociação eletrônica, algumas aprovam manualmente cada pedido em uma mesa de negociação, porque são fabricantes de mercado contra suas ordens. Muitas vezes os comerciantes maiores recebem tratamento preferencial e melhores spreads de compra / venda.

7. Alavancagem.

É claro que mais alavancagem é uma faca de dois gumes, já que uma alavancagem mais alta equivale a um risco maior, mas um contrato da Emini S & P atualmente tem um valor aproximado de US $ 65.000 e pode ser daytraded por apenas US $ 500 que é 1% de seu valor total Alavancagem de 100: 1). Mesmo se você mantiver uma posição durante a noite, a atual margem overnight é de apenas US $ 5.625, que ainda é inferior a 10%.

Nem todas as ações e ETFs estão disponíveis para serem negociados na margem, e os que podem, exigem pelo menos 50% de margem para isso. Empresas norte-americanas regulamentadas não podem oferecer alavancagem superior a 50: 1 nos principais pares de moedas e 20: 1 nas demais moedas. Essa exigência de alta margem pode ser muito limitante para daytraders que estão apenas procurando por pequenos movimentos de mercado.

8. Sem taxas de juros.

Para negociação de futuros, as margens do daytrade e da posição não exigem que você pague juros sobre o restante dos fundos. Os $ 500 postados para daytraders são títulos de performance e os traders não pagam juros sobre o valor remanescente do contrato de futuros de ES. Nenhum tipo especial de conta de negociação de futuros é necessário para aproveitar as margens do daytrade.

Os negociantes de ações geralmente devem solicitar uma conta especial para poder daytrade e / ou negociar com margem e para aqueles que podem usar a margem de 50%, eles precisam pagar juros sobre os outros 50% que estão tomando emprestado. O Forex tem um custo de transporte associado à sua negociação, o que significa que os juros podem ser cobrados ou pagos em posições tomadas, mas no final esse interesse é visto como um fluxo de receita para os corretores de Forex e funciona para sua vantagem.

9. Nenhuma regra do comerciante do dia do teste padrão.

As contas daytrade de futuros podem ser abertas com apenas US $ 3.000 e não possuem nenhuma regra de Daytrader padrão associada a elas. É claro que apenas o capital de risco deve ser usado, não importa qual seja a quantia escolhida para começar.

A SEC descreve um negociador de ações que executa 4 ou mais daytrades em 5 dias úteis, desde que o número de daytrades seja mais de 6% da atividade total de negociação do cliente para o mesmo período de cinco dias, como um Daytrader Padrão. Como um Daytrader Padrão, você é obrigado a ter um mínimo de $ 25.000 de capital inicial e não pode cair abaixo desse valor.

10. Luidez.

Os futuros Emini S & P são negociados em média 2 milhões de vezes por dia, o que permite uma ótima ação de preço, volatilidade e rápida execução. Com um valor atual aproximado de US $ 50.000, isso representa mais de US $ 100 bilhões, trocando de mãos a cada dia de negociação.

Nem todas as ações e os mercados Forex são tão nulos, o que significa que os movimentos podem ser instáveis e erráticos, tornando o daytrading mais difícil. As firmas de Forex gostam de alegar que o mercado de balcão negocia mais de um trilhão de dólares em volume por dia, mas a maioria das pessoas não percebe que na maioria dos casos você acabou de negociar com a mesa de operações do seu corretor mercado interbancário.

11. Vantagens Fiscais.

Os comerciantes de futuros dos EUA têm consequências tributárias favoráveis para os traders de curto prazo, já que os lucros futuros são tributados em 60/40, o que significa que 60% do ganho é tributado à taxa máxima de 15% (semelhante aos ganhos de longo prazo) e os outros 40% é tributado a uma taxa máxima de 35% como renda ordinária.

As posições em títulos detidas por menos de 12 meses são consideradas ganhos de curto prazo e tributadas a 35%. É claro que a situação fiscal de todos é diferente e deve consultar um contador licenciado para sua situação específica.

12. Diversificação.

Ao negociar um índice de ações como os futuros Emini S & P, seu "risco de notícias" está espalhado por todo o mercado. Se um relatório ou boato sair de uma ação individual, isso deve ter um impacto muito pequeno sobre o índice inteiro que você está negociando.

Quando você toma uma posição em uma ação individual, você é suscetível a estocar um risco específico que pode ocorrer sem aviso prévio e com conseqüências violentas.

13. Segurança dos Fundos.

Quando você negocia o ES, você está negociando com uma empresa membro regulada pela Comissão de Negociação de Futuros de Commodities (CFTC) e pela Associação Nacional de Futuros (NFA), que está sujeita às regras de fundos segregados de clientes estabelecidas pelo governo dos EUA.

Mesmo com empresas norte-americanas reguladas, os fundos não são considerados segregados, de modo que, se uma empresa regulada for à falência, os fundos dos clientes não receberão as mesmas proteções que são no mercado de futuros.

Muitos traders de futuros de ES apenas acompanham o mercado de ES e descobrem que este é o único gráfico que precisam seguir. Sempre há oportunidades e grande volume ao longo do dia de negociação. Quando grandes instituições ou traders querem se posicionar no mercado ou fazer hedge de um portfólio, geralmente recorrem aos mercados futuros para fazer isso de maneira rápida e eficiente. Portanto, por que não trocar o mercado do comércio "Big Boys"?

A maioria dos traders concorda que as ações individuais e, portanto, o mercado como um todo seguem os índices futuros, e não o contrário. De fato, muitos corretores de ações terão um gráfico de futuros Emini próximo ao estoque que estão seguindo. Como um comerciante de ações ou de Forex, você pode precisar digitalizar dezenas de ações ou pares de moedas para oportunidades. Muitas vezes, ações específicas caem em desuso e, portanto, as oportunidades secam e os comerciantes são forçados a encontrar novas ações para negociar.

15. Vá em frente.

Não há regras contra a venda a descoberto do ES, os traders simplesmente vendem a descoberto o contrato de ES na esperança de comprá-lo de volta mais tarde a um preço mais baixo. Não há requisitos especiais ou privilégios que você precisa perguntar ao seu corretor de futuros para.

A maioria dos corretores exige uma conta especial com requisitos mais altos para que você seja capaz de ser short. Algumas ações não são shortable, ou têm ações limitadas que podem ser shorted. Além disso, as regras de up-tick poderiam ser reforçadas e, no passado, o governo colocou proibições temporárias em ações que podem ser encurtadas.

16. Correlação Direta.

Em média, os futuros do ES estão diretamente correlacionados ao índice S & amp; P 500 subjacente no curto e no longo prazo. Se você pegar um gráfico de futuros do Emini S & P 500 e compará-lo ao gráfico do índice S & P 500, eles devem ser quase idênticos.

ETFs ponderados duplos ou triplos não rastreiam o S & P com precisão ao longo de períodos mais longos, e alguns ETFs de moeda têm riscos de crédito associados a eles, o que poderia prejudicar sua capacidade de correlação.

17. Mercado Profundo.

O índice S & P 500 é composto por ações muito ativamente negociadas, com algumas das maiores capitalizações de mercado e com centenas de bilhões de dólares investidos de alguma forma nelas. Com valores de dólar tão grandes e alto volume de negociação, seria muito difícil manipular seus movimentos.

Por outro lado, por vezes, é fácil mover ou mesmo manipular uma determinada ação e até mesmo um mercado de moeda estrangeira. George Soros foi acusado de reduzir intencionalmente o preço da libra esterlina e das moedas da Tailândia e da Malásia, e muitos "promotores", "insiders" e fabricantes de mercados foram condenados por manipular ações.

18. Grandes Jogadores.

Os velhos ditados que seguem os "big boys" e "smart money" geralmente são verdadeiros quando se trata de negociação, e grandes administradores de fundos, fundos de pensão, traders institucionais etc. tendem a ser traders muito ativos nos mercados futuros. O contrato de futuros S & P 500 é geralmente reconhecido como o principal referencial para os movimentos do mercado de ações subjacente.

A maior parte dos operadores ativos de ações reconhece que primeiro olha para os futuros do índice para ter uma indicação do que as ações que eles estão negociando podem estar fazendo, então por que não apenas negociar o líder do mercado, os futuros Emini?

19. Análise de Volume.

O volume pode ser um dos indicadores mais úteis que um comerciante pode usar, aquelas pequenas linhas na parte inferior do gráfico não estão lá apenas para parecerem bonitas, elas devem ser usadas como outra indicação da validade ou falta dela, de um movimento particular. Em outras palavras, combinado com outros indicadores e / ou volume de padrões gráficos pode ser usado para confirmar um movimento no mercado. A maioria dos técnicos de mercado concorda que um movimento feito em volume relativamente leve não é tão significativo quanto um movimento feito em grande volume e deve ser tratado de acordo.

Uma vez que o mercado Forex é de balcão (OTC), não existe uma troca centralizada, não há um lugar onde os negócios ocorram, portanto, não há registro preciso de volume e a maioria dos gráficos Forex, se não todos, não mostrará qualquer indicação de volume . Então, o que pode parecer um movimento significativo em um gráfico de Forex, pode ser apenas um movimento falso em volume baixo e não pode ser filtrado se você estivesse olhando para um gráfico de Forex.

20. Eliminando Confiabilidade.

Durante o "Flash Crash" de 6 de maio de 2010, os futuros Emini S & P continuaram a ser negociados dentro de uma faixa de preço razoável, refletindo o que o índice S & amp; P 500 em dinheiro estava indicando. Nenhum negócio nos futuros da Emini S & P foi cancelado e todos os negócios foram liquidados.

De acordo com o estudo conjunto da SEC e da CFTC, os ETFs constituíam 70% dos títulos com operações que foram posteriormente canceladas. Além disso, havia cerca de 160 ETFs que perderam temporariamente quase todo o seu valor e 27% das empresas de fundos tinham títulos com operações quebradas. Se você tivesse comprado ou vendido durante este evento, você pode ter sido notificado depois que o mercado fechou que o seu negócio não era mais bom e saiu com consequências potencialmente perigosas.

Como você provavelmente já sabe, a negociação é bastante difícil, então por que escolher um mercado em que as probabilidades estão mais contra você antes mesmo de fazer seu primeiro pedido. Os 20 pontos acima mencionados tornam claramente os futuros E-Mini S & P 500 a melhor escolha para os daytraders e darão o maior retorno possível aos seus investimentos. Antes de negociar futuros, certifique-se de que eles são apropriados para você e que você use apenas capital de risco.