Negociação de opções como funciona

Tutorial Básico de Opções.

Atualmente, as carteiras de muitos investidores incluem investimentos como fundos mútuos, ações e títulos. Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina aí. Outro tipo de segurança, conhecido como opções, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados que entendem tanto os usos práticos quanto os riscos inerentes associados a essa classe de ativos.

O poder das opções reside na sua versatilidade e capacidade de interagir com ativos tradicionais, como ações individuais. Eles permitem que você adapte ou ajuste sua posição de acordo com muitas situações de mercado que possam surgir. Por exemplo, opções podem ser usadas como uma proteção efetiva contra um mercado de ações em declínio para limitar as perdas de baixa. As opções podem ser usadas para fins especulativos ou extremamente conservadoras, como você deseja. O uso de opções é, portanto, melhor descrito como parte de uma estratégia maior de investimento.

[As opções têm a reputação de serem difíceis de entender, mas são ótimas ferramentas para a especulação de hedge quando utilizadas adequadamente. Se você estiver interessado em negociação de opções, confira o Curso Opções para Iniciantes da Investopedia que ensina estratégias reais para aumentar a consistência dos retornos e colocar as probabilidades a seu favor com mais de cinco horas de vídeo sob demanda, exercícios e conteúdo interativo. ]

Essa versatilidade funcional, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas se usadas de maneira inadequada. É por isso que, ao negociar opções com um corretor, você frequentemente encontrará um aviso como o seguinte:

As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. A negociação de opções pode ser de natureza especulativa e acarretar risco substancial de perda. Apenas invista com capital de risco.

As opções pertencem ao grupo maior de valores mobiliários conhecidos como derivativos. Essa palavra passou a estar associada à tomada excessiva de riscos e à capacidade de quebrar economias. Essa percepção, no entanto, é amplamente exagerada. Todo "derivativo" significa que seu preço é dependente ou derivado do preço de outra coisa. Coloc assim, o vinho é um derivado das uvas; O ketchup é um derivado do tomate. As opções são derivativos de títulos financeiros - seu valor depende do preço de algum outro ativo. Isso é tudo derivativo significa, e existem muitos tipos diferentes de títulos que se enquadram sob o nome derivados, incluindo futuros, forwards, swaps (dos quais existem muitos tipos) e títulos garantidos por hipoteca. Na crise de 2008, foram títulos garantidos por hipotecas e um tipo específico de swap que causou problemas. As opções foram em grande parte inocentes. (Veja também: 10 opções estratégias para saber.)

Saber corretamente como as opções funcionam e como usá-las adequadamente pode lhe dar uma vantagem real no mercado. Se a natureza especulativa das opções não se encaixa no seu estilo, não há problema - você pode usar opções sem especular. Mesmo se você decidir nunca usar opções, no entanto, é importante entender como as empresas em que você está investindo as utilizam. Seja para proteger o risco de transações em moeda estrangeira ou para dar aos funcionários a propriedade na forma de opções de ações, a maioria das multinacionais usa opções de uma forma ou de outra.

Este tutorial irá apresentar os fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos operadores de opções tem muitos anos de experiência, portanto, não espere ser um especialista imediatamente depois de ler este tutorial. Se você não estiver familiarizado com o funcionamento do mercado de ações, talvez seja melhor verificar primeiro o tutorial de Basics.

Você pode realmente ganhar dinheiro com opções binárias?

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Negociação de opções binárias é muito popular em muitos países ao redor do globo. No entanto, a maioria das pessoas ainda faz a pergunta "você pode realmente ganhar dinheiro em opções binárias". Neste artigo vou tentar responder a esta pergunta e dar-lhe algumas dicas sobre como você pode ganhar dinheiro negociando opções binárias.

A resposta curta é que sim, você pode ganhar dinheiro on-line com a negociação de opções binárias se você apenas negociar em corretores de opções binárias legítimas e aprender os fundamentos do comércio binário e empregar a estratégia de negociação adequada.

Negociação de opções binárias é uma forma de investir através da previsão do movimento de vários ativos, como ouro, prata, o USD etc. É muito semelhante a outras formas de investimento, como forex e negociação de ações. No entanto, é mais simples, tem riscos relativamente menores (no sentido de que você sempre saberá com antecedência o que pode perder) e pode oferecer pagamentos maiores.

A ideia é que você só pode ganhar dinheiro em opções binárias se você a tratar como uma forma real de investir. Isso significa aprender como funciona, aprender a ler gráficos e aprender como você pode fazer previsões precisas. Tudo isso não é tão difícil, mas leva algum tempo. Se você o tratar como jogo e fizer apenas previsões aleatórias, obviamente não ganhará.

Negociar opções binárias on-line não é tão complicado quanto muitas pessoas pensam que é. Você não precisa ser um especialista em economia para ganhar dinheiro negociando opções binárias. Abaixo destas linhas, vou revelar por que ganhar dinheiro com opções binárias é realmente muito simples.

Guia rápido: Sim, você pode ganhar dinheiro em opções binárias. A maneira mais fácil é usar um robô de opções binárias, como o BinaryRobot365, que analisa automaticamente os mercados e faz previsões precisas para você. Isso é totalmente automático e vem com uma taxa de sucesso de cerca de 80%.

Neste momento, o corretor binário mais respeitável, onde você pode ganhar dinheiro, se você usar uma estratégia adequada, é a IQ Option. A IQ Option tem uma taxa de pagamento de 88% e é também a corretora com mais licenças e aprovações do governo, o que significa que é 100% segura e justa. Se você é dos EUA, pode negociar na BinaryMate, que também é um corretor respeitável.

Opções Binárias 101.

O que são opções binárias?

Embora sejam uma maneira relativamente nova de negociar dentro dos mercados financeiros, os binários estão crescendo rapidamente. Eles foram legalizados nos Estados Unidos em 2008 e rapidamente se tornaram uma das maneiras mais rápidas de negociar. O jejum não é igual a todo o tempo, entretanto.

Os comerciantes precisam ser cautelosos ao trabalhar nesse mercado. Eles são.

muito diferente de outros tipos de negociação.

porque com estes, você não está realmente tomando posse de quaisquer ativos. Em vez disso, você está tentando prever apenas o movimento do ativo subjacente. Pense nisso como uma previsão de qual caminho um determinado ativo vai se mover e menos de um investimento a longo prazo. Tente negociar com um Trusted Broker de nossa escolha.

Como funcionam os binários?

Em sua forma mais simples, as opções binárias podem seguir apenas uma das duas direções, daí seu nome. Você pode estar certo ou pode estar errado. Eles são um tipo tudo ou nada de comércio e não há meio termo. Isso pode soar ameaçador, mas eles são realmente fáceis de entender. Você seleciona um ativo e, em seguida, prevê se acredita que esse ativo suba ou desça no preço. Uma vez que você descobrir isso, o corretor com o qual você está trabalhando exibirá o valor percentual que você terá devolvido antes de comprometer oficialmente seu dinheiro com o negócio. Em seguida, você seleciona a quantia que deseja arriscar e o prazo em que deseja trabalhar. Uma vez que todos esses fatores básicos são contabilizados, você clicará no botão que executa o negócio.

Essa é uma das melhores coisas sobre opções binárias. Você tem mais informações sobre como a negociação será concluída com esse tipo de negociação do que com qualquer outro tipo de negociação. Você sabe exatamente quanto você pode ganhar e exatamente a que horas esse dinheiro aparecerá em sua conta se você estiver correto em sua previsão. Os binários explicam todas essas coisas antes do seu compromisso.

Dica de negociação & # 8211; Verifique se o seu computador está funcionando em um estado ideal.

O que você pode negociar?

Com opções binárias, você pode negociar todos os principais pares de moedas, ações, índices e commodities. O interessante é que você não está limitado a um único lugar. Quer pretenda negociar futuros de ouro, ações da Apple ou ienes japoneses, pode fazê-lo a partir da mesma plataforma. Você também pode negociar em uma escala internacional sem ter que mudar de corretor. Muitos dos principais corretores incluem inúmeras ações e índices da Europa e da Ásia, permitindo que os operadores internacionais usem suas plataformas sem problemas. A boa notícia para você é que os corretores agem como um local de compras único para todas as suas necessidades de negociação. Você pode negociar praticamente tudo com o mesmo site sem precisar alternar entre as telas.

Quanto tempo dura o comércio?

Com as opções binárias, é importante lembrar que todos os seus negócios terão cronogramas rigorosos aos quais você precisa prestar atenção. Algumas delas podem ser muito curtas ou podem durar um pouco mais. Em última análise, você precisará decidir quais prazos funcionam melhor para você. Se você não gosta de ter dinheiro preso durante muito tempo, as opções de 60 segundos ou 5 minutos podem ser melhores para você. Se você não se importar em esperar, poderá negociar transações de uma hora ou mais.

A coisa a lembrar sobre os tempos de expiração é que eles são adaptáveis ​​apenas até você se comprometer com o comércio. Uma vez que o comércio é bloqueado, você deve sentar e esperar. Isto é diferente de outros tipos de negociação, onde você pode vender suas ações compradas a qualquer momento, mas é um fato de negociação de opções que você não pode contornar. Alguns corretores permitirão que você venda seu negócio por um pequeno reembolso, mas esse é um cenário raro com o qual você não deve se preocupar até se tornar um profissional experiente. Em vez disso, é muito mais importante gastar tempo pesquisando com antecedência.

Principais tipos de opções.

Existem três tipos principais de opções binárias que você precisa conhecer. O primeiro é o call / put trade básico. Aqui você está simplesmente tentando prever se o preço do ativo terá subido ou descido no momento da expiração.

O próximo tipo de comércio é o comércio de um toque. Aqui, você receberá um preço-alvo no início da negociação. Se o ativo atingir esse preço ou além a qualquer momento durante a vida do negócio, seu investimento será considerado lucrativo. Este preço é sempre estipulado pelo corretor antes de executar o negócio, para que você possa preparar melhor suas informações com antecedência.

O último dos três principais tipos é o comércio de fronteira. Com essa opção, o corretor lhe dará uma faixa de preços e cabe a você determinar se o preço do ativo estará dentro ou fora do intervalo determinado.

Existem algumas variações diferentes desses negócios, e algumas das versões mais exóticas podem ter pagamentos muito altos, cerca de 300%, dependendo do corretor. Um exemplo é um comércio de um toque com um preço alvo muito distante. Normalmente, para obter os grandes pagamentos, é preciso ir com a opção mais difícil de alcançar. Para este exemplo, você teria que selecionar sim, o preço-alvo distante seria atingido. Estes têm maiores taxas de retorno, porque eles são muito mais difíceis de serem corretos.

Qual Opção Binária é Melhor para Mim?

Descobrir qual escolha será melhor para você é algo que será diferente para cada pessoa. Primeiro, você quer ver onde está sua experiência. Você é um ex-trader de Forex buscando aumentar os lucros com uma nova estratégia? Se este for o caso, sua experiência no mercado de câmbio é totalmente transferível para o mercado de opções binárias. Ou talvez você seja um ex-day trader, procurando aliviar um pouco do seu risco. Se isso for verdade, as opções binárias podem ajudar, e você vai querer começar com o foco nas ações com as quais você está mais familiarizado.

Em última análise, porém, se resume a quais são seus objetivos. Você precisa descobrir quais seriam suas metas comerciais e, em seguida, desenvolver um plano para atingir essas metas. Se você quiser ganhar US $ 1.000 por semana, precisa descobrir quais tipos de opções ajudarão você a atingir essa marca e quais prazos serão mais adequados para chegar até você. A resposta à pergunta acima é algo que será diferente para cada pessoa, mas você deve sempre enfatizar a qualidade de sua negociação e não a quantidade. Cinco trades por dia que estão corretos vão retornar mais para você do que seis corretos e quatro incorretos.

Por onde eu começo?

Primeiro, você precisa selecionar um corretor. Depois de descobrir qual deles atende melhor às suas necessidades, você deposita seu dinheiro de negociação com eles por meio de cartão de crédito ou transferência eletrônica. Certifique-se de que o seu dinheiro de negociação é dinheiro que você pode perder e não os fundos que você precisará para passar a sua vida diária.

Depois de ter criado uma conta e ter financiado, você está pronto para começar a negociar. Mas você não deve começar imediatamente. Muitos corretores agora têm contas de negociação de demonstração, e você precisa tirar o máximo proveito disso, se puder. A negociação de demonstração é basicamente uma negociação sem risco, uma vez que o dinheiro real nunca é trocado. Você recebe dinheiro de jogo e, por um tempo limitado, é capaz de negociar esses dólares em tempo real e aprender os truques de como as opções binárias funcionam. Quanto mais tempo você negociar, menor será a curva de aprendizado quando você começar a negociar com seu próprio dinheiro real. Mesmo que você tenha apenas 72 horas para demonstrar o comércio, é necessário capitalizar isso. No mínimo, você quer aprender o software que você estará usando para eliminar a possibilidade de erro do usuário.

O comércio de demonstração deve ser usado tanto quanto possível até que você tenha estabelecido um método que funcione para você e esteja confiante com ele. Você quer eliminar a possibilidade de erro por causa da inexperiência. Você quer usá-los tanto quanto possível, enquanto você tem a oportunidade disponível para você.

Conclusão.

Negociação binária é rápido e emocionante, mas não é para todos. Pode haver muito risco na negociação de opções binárias. Se você é novo ou simplesmente muda de local, os binários podem ter muito a oferecer. Saiba que as opções binárias têm muita possibilidade de lucro, mas por causa de sua natureza de tudo ou nada, há também a chance de que você possa perder quantias substanciais de dinheiro. Por esta razão, você vai querer praticar o máximo possível e querer fazer o máximo de pesquisa possível. Essas lições são um bom lugar para começar sua jornada.

*** Seu capital pode estar em risco. Este material não é um conselho de investimento.

Opções Básicas: Como as Opções Funcionam.

Os contratos de opções são essencialmente as probabilidades de preço de eventos futuros. Quanto mais provável que algo aconteça, mais cara seria a opção de lucrar com esse evento. Essa é a chave para entender o valor relativo das opções.

Tomemos como exemplo genérico uma opção de compra na International Business Machines Corp. (IBM) com um preço de exercício de US $ 200,00; A IBM está atualmente sendo negociada a US $ 175 e expira em 3 meses. Lembre-se, a opção de compra dá a você o direito, mas não a obrigação, de comprar ações da IBM a US $ 200 a qualquer momento nos próximos 3 meses. Se o preço da IBM subir acima de $ 200, então você “ganha”. Não importa que não saibamos o preço dessa opção no momento - o que podemos dizer com certeza, porém, é que a mesma opção não expira em 3 meses, mas em 1 mês custará menos porque as chances de que algo ocorra dentro de um intervalo menor é menor. Da mesma forma, a mesma opção que expira em um ano custará mais. É também por isso que as opções experimentam o declínio do tempo: a mesma opção valerá menos amanhã do que hoje se o preço do estoque não se mover.

Retornando ao nosso vencimento de 3 meses, outro fator que aumentará a probabilidade de que você “ganhe” é se o preço das ações da IBM subir perto de $ 200 - quanto mais próximo o preço da ação da greve, maior a probabilidade do evento acontecerá. Assim, à medida que o preço do ativo subjacente aumenta, o preço do prêmio de opção de compra também aumentará. Alternativamente, à medida que o preço desce - e a lacuna entre o preço de exercício e os preços dos ativos subjacentes aumenta - a opção custará menos. Ao longo de uma linha similar, se o preço das ações da IBM ficar em US $ 175, a ligação com um preço de US $ 190 valerá mais do que a greve de US $ 200 - já que, novamente, as chances do evento de US $ 190 serem superiores a US $ 200.

Há um outro fator que pode aumentar as chances de que o evento que queremos que aconteça ocorrerá - se a volatilidade do ativo subjacente aumentar. Algo que tenha maiores oscilações de preços - tanto para cima quanto para baixo - aumentará as chances de um evento acontecer. Portanto, quanto maior a volatilidade, maior o preço da opção. A negociação de opções e a volatilidade estão intrinsecamente ligadas entre si dessa maneira.

Com isso em mente, consideremos um exemplo hipotético. Digamos que em 1º de maio, o preço das ações da Tequila Cory (CTQ) seja de $ 67 e o prêmio (custo) seja $ 3,15 para uma chamada de julho, o que indica que a expiração é a terceira sexta-feira de julho e o preço de exercício US $ 70 O preço total do contrato é de US $ 3,15 x 100 = US $ 315. Na realidade, você também precisa levar em conta as comissões, mas as ignoraremos neste exemplo. Na maioria das bolsas dos EUA, um contrato de opção de compra de ações é a opção de comprar ou vender 100 ações; É por isso que você deve multiplicar o contrato por 100 para obter o preço total. O preço de exercício de US $ 70 significa que o preço das ações deve subir acima de US $ 70 antes que a opção de compra valha alguma coisa; Além disso, como o contrato é de US $ 3,15 por ação, o preço de equilíbrio seria de US $ 73,15.

Três semanas depois, o preço das ações é de US $ 78. O contrato de opções aumentou junto com o preço da ação e agora vale US $ 8,25 x 100 = US $ 825. Subtraia o que você pagou pelo contrato e seu lucro será (US $ 8,25 a US $ 3,15) x 100 = US $ 510. Você quase dobrou nosso dinheiro em apenas três semanas! Você poderia vender suas opções, que são chamadas de "fechar sua posição", e obter seus lucros - a menos, é claro, que você pense que o preço das ações continuará a subir. Por causa deste exemplo, digamos que nós deixamos andar.

Até a data de vencimento, o preço do CTQ cai para US $ 62. Como isso é menor do que o preço de exercício de US $ 70 e não sobra tempo, o contrato de opção é inútil. Estamos agora abaixo do custo original do prêmio de US $ 315.

Para recapitular, eis o que aconteceu com nosso investimento opcional:

Como funcionam as opções de ações? Trade Calls and Puts & # 8211; Parte 1.

Desde que eu costumo postar sobre negociação de opções de ações, investimento, cobertura e geração de renda e obter a pergunta ocasional, & # 8220; Como funcionam as opções de ações? & # 8221; ou & # 8220; Como negociar opções de ações, percebi que faria uma série sobre os vários tipos de estratégias de opções de ações lá fora (elas são numerosas!) Começando com as estratégias mais básicas de opções de ações: negociação e venda opções. Começarei com algumas definições e, em seguida, entrarei em alguns exemplos da vida real.

Noções básicas de negociação de opções de ações:

Um Contrato de Opção de Compra de Ações é um contrato entre um comprador e um vendedor pelo qual um comprador CALL pode comprar uma ação a um determinado preço chamado preço de exercício e um comprador PUT pode vender uma ação pelo preço de exercício. 1 Contrato de Opção de Stock representa 100 ações do estoque subjacente Pense em uma CALL e uma PUT como opostos. Você pode ser um Comprador de Chamada ou um Vendedor Você pode ser um PUT de Comprador ou um Puts / Chamados do Vendedor e um status de Comprador / Comprador, existem 4 tipos principais de transações que cobriremos hoje & # 8211; Coloque o Comprador, o Vendedor, o Comprador de Chamadas e o Vendedor de Chamadas Se você é um comprador de uma opção, você paga o prêmio & # 8220; listado & # 8221; para a opção; Inversamente, como vendedor de um contrato de opção, você obtém uma renda equivalente à & # 8220; premium & # 8221;

Os principais termos das opções são os seguintes:

Preço de Exercício: Este é o preço-chave que impulsiona a transação. Para uma opção de compra, se o preço da ação subjacente for ABAIXO do preço de exercício, a opção estará & # 8220; fora do dinheiro & # 8221; e se assim for no vencimento, expirará sem valor. Para uma opção de venda, se o preço da ação subjacente for SUPERIOR ao preço de exercício, a opção é & # 8220; fora do dinheiro & # 8221; e se assim for no vencimento, expirará sem valor. Expiração: Esta é a última data em que a opção pode ser negociada ou exercida, após o que expira. Geralmente, há opções negociadas para cada mês e, se elas saem anos, elas são chamadas de LEAPS. Os mesmos conceitos valem para as LEAPS como os contratos de opções de ações que estamos discutindo aqui. Premium: Esta é apenas outra palavra para o preço do contrato de opção. Segurança Subjacente: Para os nossos propósitos, discutiremos as opções de ações. Se você está mantendo um contrato com a Microsoft, tem o direito (mas não a obrigação) de exercer 100 ações da MSFT. Comprador ou vendedor Status: Se você é o comprador, você tem o controle da transação. Você comprou o contrato de opção e pode executar a transação ou fechá-la ou pode optar por permitir que o contrato de opções expire (geralmente apenas no caso em que é inútil). Se você é um vendedor de um contrato de opções, você está à mercê do comprador e deve confiar no titular no outro extremo do contrato. Existe a oportunidade de fechar o & # 8221; a posição.

Exemplo de negociação de opções de ações # 1 & # 8211; Comprador de chamadas:

As pessoas negociam opções de ações por inúmeras razões. Muitas vezes, é puramente por motivos especulativos. Por exemplo, se você acredita que a pandemia de gripe suína vai se tornar particularmente problemática e uma ação com interesse em fornecer vacinas em grandes quantidades poderia se beneficiar de tal cenário, então talvez você compre uma opção de compra em dinheiro no Novavax. Se as ações estiverem em US $ 4,28 hoje e você achar que elas poderiam ultrapassar US $ 10 em uma epidemia maciça, talvez você compre a opção de compra de 10 (greve) de janeiro. O custo (prêmio) é 0,70. O .70 é & # 8220; por ação & # 8221; so .70 * 100 = $ 70. Isso significa que vai custar US $ 70 para comprar um contrato de opção única, além de quaisquer comissões de negociação existentes. Como você pagou 0,7 ou US $ 70 e o preço de exercício é de US $ 10 por ação, até a data de expiração de janeiro (a terceira sexta-feira de cada mês), as ações da NVAX precisariam de US $ 10,70 para que você pagasse o empate. Para ter dinheiro (em vez de comissões), as ações precisariam exceder US $ 10,70. Se, por exemplo, trocar o foguete por $ 20,00 no vencimento e você vender as opções de volta para fechá-lo imediatamente antes da expiração, você embolsará a diferença entre $ 20 e $ 10 e colherá (10 * 100shares) = $ 1000. Dado o seu investimento inicial de US $ 70, embora as ações subiram apenas cerca de 5 vezes, de US $ 4,28 para US $ 20, a opção retornou mais de 14 vezes o investimento inicial (US $ 1.000 / US $ 70). Como você pode ver, a utilização desses instrumentos alavancados pode levar a grandes ganhos rapidamente. No entanto, a maioria das opções realmente expira sem valor & # 8211; cerca de 2/3 pelas estimativas mais convencionais. Não há passeio livre. Para todos que procuram um home run especulativo, existe um vendedor do outro lado, que obtém rendimentos de um comprador especulativo, achando que a ação NÃO ATINGIRÁ o preço de exercício que eles venderam, para que eles consigam manter isso. 7 no final do prazo de vencimento em janeiro. Note que no outro extremo está um Vendedor de Chamadas, que é frequentemente alguém envolvido em estratégias de escrita de opções de compra cobertas & # 8211; Isso pode ser uma estratégia de opção lucrativa que vale a pena conferir também.

Exemplo de Negociação de Opção de Compra de Ações # 2 & # 8211; Coloque o comprador:

Ao se perguntar se alguém realmente ganhou dinheiro durante o colapso econômico, a resposta é um retumbante SIM! As pessoas que detinham ações de empresas financeiras e imobiliárias, em especial, obtinham grandes retornos sobre o investimento, dados os declínios abruptos das ações dessas empresas. Se, por exemplo, você sentir que estamos prestes a ter outra calamidade econômica devido ao colapso das hipotecas comerciais, e que todas as Finanças vão cair, você pode comprar uma opção de Put no Financials ETF XLF, que é representativo do setor financeiro. em geral. Com um preço de ação de US $ 13,34, digamos que você compre um vencimento de dezembro de 2009. Coloque um preço de exercício de US $ 10. Isso significa que você espera que o ETF XLF caia abaixo de US $ 10 por ação até dezembro. O prêmio (ou seu desembolso em dinheiro) para tal peça é de US $ 25 por contrato. Isso é relativamente barato. Mas lembre-se de que você está falando de uma queda de 40% para apenas empatar. Se o XLF entrar em colapso e retornar aos seus baixos de março em torno de US $ 6 por ação, seu put valerá cerca de US $ 4 no expriy (10-6). Isso representa um retorno de 16x no investimento. Imagine os jogadores que tiveram a perspicácia de comprar fora do dinheiro colocado em 2007 e 2008?

Como negociar opções de ações?

Existem vários equipamentos de corretagem on-line que permitem negociar opções de ações. Para a maioria das roupas, você pode comprar opções sem quaisquer requisitos especiais. Se você estiver procurando vender opções, porque seu risco é muito maior (ou ilimitado para vender chamadas nuas / descobertas), geralmente é necessário se inscrever em uma conta de margem e aceitar notificações de risco.

Aqui estão as principais corretoras de negociação de opções on-line com base em resenhas e custos:

1. optionsXpress & # 8211; Incrível Bônus de Inscrição de $ 100 em Execução Agora. Mais, $ 12,95 para 1,5 ou 10 contratos & # 8211; taxa fixa se bater 35 comerciantes / trimestre. Caso contrário, $ 14.95 / trade. Um bom preço para os comerciantes de opções mais novas / menores. Os estoques são de US $ 9,95 por negociação, se forem superiores a 8 negócios por trimestre, ou US $ 14,95, para 8 negociações ou menos.

2. Zecco & # 8211; Outro cenário incrível de preços & # 8211;

Receba 10 negociações de ações gratuitas todos os meses com saldo de US $ 25.000 ou 25 negócios por mês US $ 4,50 caso contrário.

3. tradeMONSTER & # 8211; $ 7.50 Negociações de ações em toda a linha. US $ 12,50 Opções Trades para até 20 contratos.

4. OptionsHouse & # 8211; Um incrível Preço de Negociação de Ações de US $ 2,95 e Preço de Contrato de Opções de US $ 9,95.

5. Tradeking é amplamente conhecido como melhor na classe de serviço e custo. Eu endosso o TradeKing e tenho uma conta eu mesmo. Negociações de ações de US $ 4,95 e competitivas em tudo, desde Opções até Margem. Confira!

Como funciona o comércio de opções?

Bem-vindo ao Answers Everyday! Hoje é 14 de abril de 2018.

A negociação de opções é uma forma de investimento que está se tornando cada vez mais popular na Internet. Uma das razões pelas quais é tão popular é porque você pode começar com muito pouco dinheiro. Também é popular porque os retornos potenciais podem ser impressionantes.

O que são opções de negociação e como isso funciona?

Investir em opções é mais complicado do que comprar ações ou títulos, mas a maioria das pessoas razoavelmente inteligentes pode descobrir que funciona. Você tem que estar disposto a colocar um pouco de tempo e esforço primeiro, no entanto.

O que é um contrato de opções?

As opções são derivadas, o que significa que elas são um investimento que usa outro ativo para determinar seu valor. Um contrato de opção permite que um investidor compre ou venda determinado ativo subjacente a um determinado preço e sob certas condições.

Os prós e contras das opções de negociação.

As vantagens das opções de negociação são muitas. Uma das vantagens mais interessantes das opções de negociação é a quantidade mínima de capital necessária para começar. A negociação de opções usa alavancagem para maximizar seu retorno potencial.

Suponha que você tenha US $ 10.000 para investir e queira investir no estoque da Ice Station Zebra Corporation (uma empresa de exemplo fictícia). O preço das ações da Ice Station Zebra Corporation é de US $ 50 por ação, então você pode comprar 200 ações. Se o preço das ações subir, você ganha dinheiro e, se cair, você perde dinheiro.

Um comerciante de opções, por outro lado, tem uma abordagem diferente. Ele provavelmente estaria mais interessado em comprar opções de compra, o que lhe dá o direito de comprar as ações a um determinado preço. Você pode comprar opções para comprar ações a US $ 50 por US $ 5 cada. Você poderia comprar 2000 dessas opções com seus $ 10.000 em capital.

No primeiro exemplo, se o preço das ações subisse de US $ 50 para US $ 75, você veria um retorno do seu investimento de US $ 25 multiplicado pelo seu número de ações (200), para um lucro total de US $ 5.000.

As taxas de risco e recompensa para este tipo de negociação são excelentes. Mas qualquer investimento envolve o risco de você perder dinheiro e a negociação de opções não elimina esse risco.

As opções de negociação também são uma maneira flexível de investir. Você pode usar várias estratégias que não estão disponíveis para simples comprar e manter os investidores quando as opções de negociação.

As desvantagens das opções de negociação também são significativas. Por um lado, as opções de negociação são complicadas e exigem um pouco mais de conhecimento financeiro do que a simples compra e manutenção de investimentos. Levará tempo e esforço para aprender a ganhar dinheiro dessa maneira.

Onde e como você pode comprar e vender opções?

A maioria dos operadores de opções usa um corretor de algum tipo para concluir seus negócios. Você tem várias opções ao escolher um corretor. Alguns corretores só trabalham online, enquanto outros têm um escritório que você pode visitar pessoalmente. Alguns corretores fornecem "serviço completo", o que significa que eles oferecem orientação e aconselhamento, além de apenas executar seus negócios. Outros oferecem descontos & # 8221; corretagem, o que significa que eles apenas lidam com os negócios para você.

Alguns dos corretores mais populares que operam on-line incluem:

Eu uso o Etrade há anos e sempre gostei do serviço que eles fornecem. Já ouvi coisas boas de outros investidores sobre a Scottrade e a Tradeking, mas não tenho experiência pessoal com nenhuma delas.

Onde posso aprender mais sobre opções de negociação?

Um dos melhores recursos sobre opções de negociação que eu encontrei é o OptionsTrading. O site inclui explicações detalhadas sobre as questões que eu mencionei neste post, mas também inclui muito mais revisões de corretoras, estratégias de negociação e materiais educacionais de qualidade.

Outro grande recurso sobre dinheiro e investimento em geral é o The Motley Fool. Eu costumava comprar e manter um investidor, e passei muito tempo nos fóruns discutindo ações e estratégias específicas. Eles quantidade de informações sobre finanças pessoais e investir neste site é surpreendente.

Como funciona uma opção de venda.

As opções de venda são apostas de que o preço do ativo subjacente vai cair. Coloca excelentes instrumentos de negociação quando você está tentando evitar perdas em ações, contratos futuros ou commodities que você já possui.

Eis uma situação típica em que comprar uma opção de venda pode ser benéfico: digamos, por exemplo, que você comprou XYZ por US $ 31, mas começa a ficar preocupado, porque o preço das ações está começando a cair porque o mercado está enfraquecendo.

Uma boa maneira de se proteger quando você está nessa situação é comprar uma opção de venda. Então você decide comprar um prêmio de $ 30 em 30 de agosto, que custa $ 100.

Ao comprar o put, você está bloqueando o valor do seu estoque em US $ 30 por ação até a data de vencimento na terceira sexta-feira de agosto. Se o preço das ações cair para US $ 20 por ação, você ainda poderá vendê-lo a alguém a US $ 30 por ação, desde que a opção não tenha expirado. Na verdade, a opção de venda dá a você o direito de vender o estoque a US $ 30, não importando o quão baixo o preço caia.

Usar a opção de venda como seguro de carteira fixa seu pior risco em US $ 200, que inclui o prêmio de US $ 100 que você pagou pela opção de venda e US $ 1 por ação que você pode perder depois de pagar US $ 31 por ação pela ação.

Sua outra alternativa quando a ação cai abaixo de US $ 30 é vender o put ao mercado e lucrar com a valorização da opção, mantendo a ação.

NotWallStreet.

Ajudando a Main Street a vencer Wall Street desde 1995.

Princípios Básicos da Opção.

O que é uma opção?

Em suma, uma opção é um contrato que dá ao seu titular o direito (mas não a obrigação) de comprar ou vender um determinado item a um preço específico em ou antes de uma data específica ... e enquanto um contrato de opção pode ser escrito para quase qualquer classe de ativos imaginável, nosso foco aqui será em opções que são escritas para ações específicas e / ou cestas de ações (como aquelas que compõem o S & amp; P 500 Index, por exemplo).

As opções que dão ao seu detentor o direito de comprar uma ação específica (ou índice) são chamadas opções de compra e as opções que dão ao seu detentor o direito de vender uma ação específica (ou índice) são chamadas de opções de venda.

Sempre que existam ações (em vez de índices), todas as principais bolsas norte-americanas concordaram que cada contrato representa o direito de comprar ou vender exatamente 100 ações da ação subjacente ... e a negociação de contratos parciais nunca é permitida.

Além de identificar se é um direito de comprar ou vender, cada contrato também lista o preço específico (chamado preço de exercício) no qual o detentor da opção pode vender o título subjacente, bem como a data em que o contrato expira (chamado a data de expiração).

Nas principais bolsas de opções dos EUA, os preços de exercício geralmente são fixados em múltiplos de US $ 5, embora algumas ações também tenham opções com preços de exercício múltiplos de US $ 2,50 ... e devido à demanda dos comerciantes, muitas ações agora têm preços de nível dólar inteiro também.

Além dessa prática padronizada para os preços de exercício, as bolsas também concordaram uniformemente que as datas de vencimento das opções regulares de ações “mensais” sempre cairão na terceira sexta-feira do mês indicado no contrato (no entanto, nos últimos anos, ”Opções também começaram a ser negociadas no número de ações mais ativas). No entanto, deve-se notar que as opções de índice geralmente expiram na mesma época do mês como opções de ações; no entanto, cada opção de índice tem seu próprio conjunto de regras, portanto, procure obter esclarecimentos do seu corretor antes de entrar em qualquer negociação de opção de índice!

Como os contratos de opção são identificados?

Da mesma forma que cada ação individual tem seu próprio símbolo de negociação, cada contrato de opção também é identificado por uma combinação incorreta de letras e números.

Antigamente, o símbolo da opção era diferente do símbolo da ação, um sistema de "código" era usado para identificar o mês e o preço de exercício ... e, apesar de ter comprado símbolos menores, poderia ser muito confuso para investidores que não eram usado para o sistema! Felizmente, este sistema foi descartado há alguns anos, e embora o "símbolo" associado a cada opção tenha agora vários caracteres ao invés de ser usado, também é muito mais fácil de ler e entender!

Sob este novo sistema, o símbolo para um contrato de opção é composto de cinco componentes simples que são todos juntos em um único símbolo longo - o símbolo da ação subjacente, seguido da data de vencimento (que será o sábado após a terceira sexta-feira). o mês, listado no formato yy / mm / dd), um “C” ou “P” para identificar se é uma chamada ou uma put, então cinco dígitos representam a parte do dólar do preço de exercício seguido por três dígitos representando a parte “centavos” do preço de exercício.

Por exemplo, para gerar um símbolo para uma chamada Affymetrix com um preço de exercício de US $ 5 com vencimento em novembro de 2013, precisaríamos primeiro descobrir o símbolo subjacente da Affymetrix (é AFFX) e a data real do sábado após a terceira sexta-feira. em novembro de 2013 (que é o 16º). Colocando todas essas informações juntas no formato descrito acima, obtemos um símbolo de AFFX131116C00005000.

Em que meses você pode comprar opções?

Embora existam também opções “semanais” disponíveis para negociar esses dias, quando se trata das opções “mensais”, elas estão sempre disponíveis para o mês que contém a data de expiração, o mês seguinte e, em seguida, uma série de meses estão espaçados com três meses de intervalo.

Quando as opções são disponibilizadas pela primeira vez em uma ação, essa ação é atribuída em um ciclo de janeiro, fevereiro ou março ... e essa designação determina quais meses serão usados ​​para as opções daqui para frente (uma empresa no O ciclo de fevereiro, por exemplo, sempre terá as opções disponíveis para os meses seguintes: a) o mês atual de vencimento, b) o mês seguinte e 3) uma combinação de fevereiro, maio, agosto e novembro.

Além das opções de curto prazo negociadas nesse ciclo, algumas ações também possuem LEAPS negociadas nelas. LEAPS é um acrônimo para Títulos de Antecipação de Ações de Longo Prazo, que é apenas uma maneira sofisticada de dizer “opção de longo prazo”. A vida desses contratos é frequentemente medida em anos em vez de meses, e eles sempre expiram na terceira sexta-feira. Janeiro no ano especificado pelo contrato.

Quem vende opções e como elas são precificadas?

Além de comprar opções, também é possível que indivíduos e instituições vendam opções (por escrito); no entanto, grande parte da redação é feita por instituições e investidores profissionais, em vez de investidores individuais (que tendem a gostar de preferir o lado do jogador do comércio, ou seja, comprar as opções em vez de vendê-las).

Quando se trata de preços de opções, o principal determinante do preço de uma opção é a percepção da probabilidade de a opção ser exercida na data de vencimento ou antes dela. Naturalmente, há vários fatores que influenciam essa variável: o tempo restante no contrato de opção, a distância que o estoque é do preço de exercício e a chance de o estoque viajar essa distância antes da opção expirar são três das grandes uns. Além dessas três forças primárias, há também uma dose de oferta e demanda lançadas no mix e, assim, os preços das opções também tendem a ser influenciados pelo nível de demanda (ou falta deles) visto no mercado.

Desses fatores, a passagem do tempo é a única que os investidores podem prever com 100% de certeza e, portanto, desempenha um dos maiores papéis na determinação dos preços das opções (opções com mais tempo sobrando terão um preço maior do que as opções com preços de exercício similares, mas menos tempo restante). É importante que tanto os vendedores quanto os compradores de opções percebam que todas as opções perdem uma parcela de seu valor à medida que o tempo passa, e essa “decadência de tempo” acelera à medida que a opção se aproxima e se aproxima da expiração.

Embora uma discussão sobre o assunto esteja além do escopo desta discussão, os investidores interessados ​​em aprender mais sobre como as opções de valor dos profissionais são encorajadas a investigar uma boa parte da matemática chamada Equação de Black-Scholes.

Quais são as negociações de opções “básicas”?

Embora os operadores de opções mais avançados gostem de gastar seu tempo falando sobre spreads, borboletas, estrangulamentos, chamadas nuas e puts nuas (coisas reais - não pornografia para viciados em opções!), Colares, condores e todos os tipos de estratégias divertidas e emocionantes que podem Para ser empregado nas opções de negociação, é importante obter uma compreensão básica de como as opções funcionam na sua forma mais simples antes de abordar algumas dessas estratégias mais avançadas.

As quatro ações a seguir representam as “negociações de primeira opção” mais comuns que os investidores novos em operações de opções geralmente fazem:

O que é: Comprar uma chamada dá ao titular do contrato o direito de comprar 100 ações a um determinado preço em ou antes de uma determinada data.

Quando usar: os investidores executariam essa estratégia se fossem otimistas e sentissem que uma ação iria subir (e esperançosamente passar) o preço de exercício antes da data de vencimento.

Como o dinheiro pode ser feito: o dinheiro é feito se a ação subir rapidamente.

Como o dinheiro pode ser perdido: com o passar do tempo, a opção perde o valor do tempo (menor duração = menor prêmio de tempo); Se a opção estiver abaixo do preço de exercício no vencimento, isso resultará em uma perda de capital de 100%.

Risco potencial: limitado a 100% do investimento.

Recompensa potencial: ilimitada.

O que é: comprar uma put dá ao titular do contrato o direito de vender 100 ações de uma ação a um determinado preço em ou antes de uma determinada data.

Quando usar: os investidores executariam essa estratégia se fossem pessimistas e sentissem que uma ação iria para baixo (e esperançosamente passaria) o preço de exercício antes da data de vencimento.

Como o dinheiro pode ser feito: o dinheiro é feito se o estoque cai rápido o suficiente.

Como o dinheiro pode ser perdido: com o passar do tempo, a opção perde o valor do tempo (menor duração = menor prêmio de tempo); se a ação estiver acima do preço de exercício no vencimento, isso resultará em uma perda de capital de 100%.

Risco potencial: limitado a 100% do investimento.

Recompensa potencial: ilimitado *

* Na realidade, a recompensa é limitada pela magnitude do preço de exercício, já que nenhuma ação pode cair abaixo de $ 0.

O que é: vender uma chamada obriga o lançador do contrato a vender 100 ações a um determinado preço se o titular do contrato exercer o direito de comprar na data de vencimento ou antes dela.

Quando usar: os investidores executariam essa estratégia se eles fossem otimistas o suficiente em uma ação para possuí-la, mas com baixa o suficiente para pensar que provavelmente não subiria acima do preço de exercício antes da data de expiração.

Como o dinheiro pode ser feito: o dinheiro é feito se a ação sobe lentamente (ou não), causando assim a opção de perder o valor do tempo; se a ação estiver abaixo do preço de exercício no vencimento, a opção expirará sem valor e o vendedor manterá 100% do prêmio recebido para a redação do contrato.

Como o dinheiro pode ser perdido: o estoque sobe rapidamente; se o estoque subir acima do preço de exercício, o vendedor do contrato pode ter suas ações chamadas longe delas (resultando assim em um custo de “perda de oportunidade”, pois a recuperação do estoque é perdida).

Risco potencial: limitado às perdas que podem ser atingidas pela depreciação do preço das ações (menos o prêmio pela assinatura do contrato).

Recompensa potencial: limitada à diferença entre o preço da ação e o preço de exercício no momento da assinatura do contrato, mais o prêmio recebido pela assinatura do contrato.

Por favor, visite o Covered Basics no nosso site para informações adicionais sobre esta estratégia!

O que é: vender uma opção obriga o lançador do contrato a comprar 100 ações a um determinado preço se o titular do contrato exercer o direito de vender na data de vencimento ou antes dela.

Quando usar: os investidores executariam essa estratégia se estivessem interessados ​​em comprar uma determinada ação a um preço menor do que o preço de mercado, mas não tinham certeza se a ação alguma vez cairia abaixo desse preço.

Como o dinheiro pode ser feito: o estoque fica acima do preço de exercício e a opção perde o valor devido ao decaimento do tempo; o estoque está acima do preço de exercício no vencimento, o vendedor fica com 100% do prêmio recebido pela assinatura do contrato.

Como o dinheiro pode ser perdido: o dinheiro pode ser perdido se a ação cair muito rapidamente.

Risco potencial: limitado à diferença entre o preço da ação e o preço de exercício no momento da expiração (menos o prêmio recebido por redigir o contrato).

Recompensa potencial: limitada ao prêmio recebido da redação do contrato.