Aprenda a negociar petróleo bruto em 5 etapas.
O petróleo bruto oferece alta fluidez e excelentes oportunidades para lucrar em quase todas as condições do mercado devido à sua posição indevida dentro dos sistemas econômicos e políticos do mundo. Além disso, a volatilidade do setor energético aumentou acentuadamente nos últimos anos, assegurando fortes tendências que podem produzir retornos consistentes para operações de curto prazo e estratégias de timing de longo prazo.
Os participantes do mercado muitas vezes não aproveitam ao máximo as flutuações do petróleo bruto, seja porque não aprenderam as características indevidas desses mercados ou porque não estão cientes das armadilhas ocultas que podem afetar os lucros. Além disso, nem todos os instrumentos financeiros com foco em energia são criados igualmente, com um subconjunto desses títulos mais propensos a produzir resultados positivos.
Aqui estão cinco etapas necessárias para obter lucros consistentes desses mercados turbulentos. Profissionais e novatos se beneficiarão estudando esses drivers e adicionando fluxos de trabalho que medem as alterações nesses elementos estruturais. Em particular, preste muita atenção aos níveis de volume e à intensidade da tendência, sempre tentando identificar a multidão atual e seu estado emocional.
1. Aprenda o que move o petróleo bruto.
O petróleo bruto passa pelas percepções de oferta e demanda, afetadas pela produção mundial, bem como pela prosperidade econômica global. Excesso de oferta e redução da demanda estimulam os traders a vender os mercados de petróleo bruto a patamares mais baixos, enquanto a demanda crescente e a produção em declínio ou baixa estimulam os traders a oferecer petróleo cru para terrenos mais altos.
A forte convergência entre elementos positivos pode produzir tendências de alta poderosas, como o aumento do petróleo bruto para US $ 145,81 por barril em abril de 2008, enquanto a forte convergência entre elementos negativos pode criar tendências de baixa igualmente poderosas, como o colapso de agosto de 2015 para US $ 37,75 por barril. A ação de preço tende a construir faixas de negociação estreitas quando o petróleo bruto reage a condições mistas, com ações paralelas que persistem por anos a fio.
2. Entenda a multidão.
Comerciantes profissionais e hedgers dominam os mercados futuros de energia, com os participantes do setor tomando posições para compensar a exposição física, enquanto os fundos de hedge especulam na direção de longo e curto prazo. Comerciantes de varejo e investidores exercem menos influência do que mercados mais emocionais, como metais preciosos ou ações de alto crescimento beta.
A influência do varejo sobe quando as tendências do petróleo bruto acentuadamente, atraindo capital de pequenos jogadores que são atraídos para esses mercados por manchetes de primeira página e chefes de conversa de mesa. As ondas subsequentes de ganância e medo podem intensificar o momentum de tendência subjacente, contribuindo para clímax histórico e colapsos que imprimem volume excepcionalmente alto.
3. Escolha entre Brent e WTI Crude Oil.
O petróleo bruto é comercializado através de dois mercados primários, o Western Intermediate (WTI) e o Brent. O WTI é originário da Bacia Permiana dos EUA e de outras fontes locais, enquanto o Brent vem de mais de uma dúzia de campos no Atlântico Norte. Estas variedades contêm diferentes teores de enxofre e gravidade API, com níveis mais baixos de WTI, comumente chamados de petróleo leve doce. O Brent tornou-se um indicador melhor de preços mundiais nos últimos anos, embora o WTI esteja agora mais fortemente negociado nos mercados futuros mundiais (após dois anos de liderança de volume Brent).
Os preços entre essas classes permaneceram dentro de uma faixa estreita por anos, mas isso chegou ao fim em 2010, quando os dois mercados divergiram fortemente devido a uma rápida mudança no ambiente de oferta versus demanda. O aumento da produção de petróleo dos EUA, impulsionado pela tecnologia de xisto e fracking, aumentou a produção ao mesmo tempo que a perfuração Brent sofreu uma rápida redução.
A lei norte-americana que remonta ao embargo de petróleo árabe dos anos 70 agravou essa divisão, proibindo as companhias de petróleo locais de vender seus estoques nos mercados internacionais. Essas leis provavelmente mudarão nos próximos anos, talvez estreitando a diferença entre WTI e Brent, mas outros fatores de oferta poderiam intervir e manter a divergência no lugar.
Muitos dos contratos futuros do CMM Group NYMEX acompanham o benchmark WTI, com o ticker “CL” atraindo volume diário significativo. A maioria dos traders de futuros pode se concentrar exclusivamente neste contrato e seus muitos derivativos. Os fundos negociados em bolsa (ETF) e notas negociadas em bolsa (ETN) oferecem acesso ao petróleo bruto, mas sua construção matemática gera limitações significativas, devido a contango e backwardation.
4. Leia o gráfico de longo prazo.
WTI petróleo bruto subiu após a Segunda Guerra Mundial, atingindo a faixa dos 20 anos e entrando em uma banda estreita até o embargo da década de 1970 desencadeou uma recuperação parabólica de US $ 120. Atingiu o pico no final da década e começou um declínio tortuoso, caindo na adolescência antes do novo milênio. O petróleo bruto entrou em uma nova e poderosa tendência de alta em 1999, alcançando a maior alta histórica de US $ 157,73 em junho de 2008. Em seguida, caiu em uma enorme faixa de negociação entre esse nível e os 20s superiores, estabelecendo cerca de US $ 55 no final de 2017.
5. Escolha seu local.
O contrato futuro de petróleo bruto NYMEX WTI Light Sweet (CL) comercializa mais de 10 milhões de contratos por mês, oferecendo excelente liquidez; no entanto, tem um risco relativamente alto devido à unidade contratada de 1.000 barris e à flutuação de preço mínimo de .01 por barril. Existem dezenas de outros produtos baseados em energia oferecidos pela NYMEX, com a grande maioria atraindo especuladores profissionais, mas poucos operadores privados ou investidores.
O US Oil Fund (USO) oferece a forma mais popular de jogar petróleo bruto através de ações, apresentando um volume médio diário superior a 20 milhões de ações. Essa segurança rastreia os futuros do WTI, mas é vulnerável ao contango, devido a discrepâncias entre contratos do mês anterior e contratos com datas mais longas que reduzem o tamanho das extensões de preço. O iPath S & P Goldman Sachs Crude Oil Trust ETN (OIL) apresenta uma alternativa, com um volume médio diário superior a três milhões de ações, mas também é vulnerável a efeitos semelhantes de redução de lucro.
Empresas petrolíferas e fundos setoriais oferecem exposição diversa à indústria, com operações de produção, exploração e serviços petrolíferos apresentando diferentes tendências e oportunidades. Embora a maioria das empresas acompanhe as tendências gerais do petróleo bruto, elas podem divergir drasticamente por longos períodos. Essas contrapartidas geralmente ocorrem quando os mercados de ações estão tendendo acentuadamente, com comícios ou liquidações desencadeando uma correlação entre mercados que promove o comportamento de fechamento entre diversos setores.
Os cinco maiores fundos da empresa de petróleo dos EUA e volume médio diário:
O ETF do Sector SPDR Energy Select (XLE): 18.401.461 O SPDR S & P Exploração e Produção de Petróleo e Gás ETF (XOP): 11.735.669 A Market Vectors ETF (OIH): 7,641,589 O iShares US Energy ETF (IYE): 1,169,697 O Vanguard Energy ETF (VDE): 647,095.
As moedas de reserva oferecem uma excelente maneira de aproveitar a exposição ao petróleo bruto a longo prazo, com as economias de muitas nações se aproximando de seus recursos energéticos. O dólar americano (USD) cruza com os pesos colombiano e mexicano, sob os códigos USD / COP e USD / MXN, tem rastreado o petróleo bruto por anos, oferecendo aos especuladores um acesso altamente líquido e de fácil escalada às tendências de alta e de baixa. Posições de petróleo bruto em baixa exigem a compra desses cruzamentos, enquanto as posições de alta exigem a venda a descoberto.
The Bottom Line.
Os mercados de petróleo bruto e energia são locais altamente especializados, exigindo habilidades excepcionais para gerar lucros consistentes. Os agentes do mercado que buscam negociar futuros de petróleo bruto e seus numerosos derivativos precisam aprender o que move a commodity, a natureza da multidão predominante, o histórico de preços a longo prazo e as variações físicas entre as diferentes classes.
Como comprar opções de petróleo.
As opções de petróleo bruto são o derivativo de energia mais amplamente negociado na Bolsa Mercantil de Nova York (NYMEX), um dos maiores mercados de produtos derivativos do mundo. O subjacente dessas opções não é, na verdade, o petróleo bruto em si, mas os contratos futuros de petróleo bruto. Assim, apesar de seus nomes, as opções de petróleo bruto são, de fato, opções sobre futuros.
Ambas as opções americanas e européias estão disponíveis no NYMEX. As opções americanas, que permitem ao detentor exercer a opção a qualquer momento durante o seu vencimento, são exercidas em contratos futuros subjacentes. Assim, um operador que tenha, por exemplo, um longo prazo sobre as opções de compra / venda de petróleo dos EUA, assume posições longas / curtas sobre o contrato futuro de petróleo bruto subjacente.
Abaixo, a tabela resume as posições de opções americanas que uma vez exercidas resultam na respectiva posição de futuros subjacentes mostrada na segunda coluna.
Posição de opção de petróleo bruto americano.
Após o exercício das respectivas opções de petróleo bruto.
Opção de longa chamada.
Por exemplo, suponhamos que em 25 de setembro de 2014, um trader chamado "Helen" assumiu uma longa posição de compra em opções de petróleo bruto americanas em fevereiro de 2015. Futuros ao preço de exercício de US $ 90 por barril. Em 1º de novembro de 2014, o preço futuro de fevereiro de 2015 é de US $ 96 por barril e Helen quer exercer suas opções de compra. Ao exercer as opções, ela entraria em uma longa posição de futuros de fevereiro de 2015 ao preço de US $ 90. Ela pode optar por esperar até o vencimento e aceitar a entrega do petróleo bloqueado ao preço de US $ 90 por barril, ou pode fechar a posição de futuros imediatamente para garantir US $ 6 (= US $ 96 a US $ 90) por barril. Levando em conta que um tamanho de contrato de opção de petróleo bruto é de 1.000 barris, os US $ 6 por barril devem ser multiplicados por 1.000, chegando assim a um pagamento de US $ 6.000 da posição.
O tipo europeu de opções de petróleo é liquidado em dinheiro. Observe que, ao contrário das opções americanas, as opções européias só podem ser exercidas na data de vencimento. No vencimento de uma opção de compra (venda), o valor será a diferença entre o preço de ajuste dos futuros de petróleo bruto subjacentes (preço de exercício) e o preço de exercício (preço de liquidação dos futuros de petróleo bruto) multiplicado por 1.000 barris; zero, o que for maior.
Por exemplo, suponha que em 25 de setembro de 2014, Helen, o trader, assumisse uma posição comprada em opções de petróleo bruto europeu em fevereiro de 2015, a um preço de exercício de US $ 95 por barril e que a opção custaria US $ 3,10 por barril. As unidades de contratos futuros de petróleo bruto são 1.000 barris de petróleo bruto. Em 1º de novembro de 2014, o preço futuro do petróleo bruto é de US $ 100 / barril e Helen deseja exercer as opções. Uma vez que ela faz isso, ela recebe ($ 100- $ 95) * 1000 = $ 5.000 como pagamento da opção. Para calcular o lucro líquido da posição, precisamos subtrair os custos da opção (o prêmio que a posição da opção comprada paga à posição da opção curta no início da transação) de US $ 3.100 (US $ 3.1 * 1.000). Assim, o lucro líquido da posição de opção é de US $ 1.900 (US $ 5.000 - US $ 3.100).
Opções de petróleo versus futuros de petróleo.
Os contratos de opções dão aos titulares (posições longas) o direito, mas não a obrigação de comprar ou vender o subjacente (dependendo se a opção é chamada ou colocada). Assim, as opções têm um perfil de risco-retorno não-linear que é melhor para os comerciantes de petróleo bruto que preferem a proteção downside. O máximo que um detentor de opções de petróleo bruto pode perder é o custo da opção (prêmio) que é pago ao lançador da opção (vendedor). Contratos futuros, no entanto, não dão a oportunidade de contratar os lados, uma vez que eles têm um perfil linear de risco e retorno. Os comerciantes de futuros podem perder a posição inteira durante um movimento adverso do preço subjacente. Os comerciantes que não desejam se preocupar com entregas físicas que possam exigir muito trabalho em papel e procedimentos complexos podem preferir opções de petróleo para futuros de petróleo. Mais especificamente, as opções europeias são liquidadas em dinheiro - o que significa que, uma vez exercidas as opções, o detentor da opção recebe o pagamento positivo na forma de dinheiro. Nesse caso, a entrega e a aceitação não são um problema para os lados do contrato. Os futuros de petróleo bruto negociados no NYMEX, no entanto, são liquidados fisicamente. O comerciante que tem posição vendida em um contrato futuro deve entregar 1000 barris de petróleo bruto no vencimento e a posição comprada deve aceitar a entrega. Quando a exigência inicial de margem de futuros for maior do que o prêmio exigido para a opção de futuros similares, as posições de opções oferecem alavancagem extra, liberando parte do capital necessário para a margem inicial. Por exemplo, imagine que a NYMEX exija US $ 2.400 como margem inicial para um contrato futuro de petróleo bruto de fevereiro de 2015 que tenha um subjacente de 1.000 barris de petróleo bruto. No entanto, podemos encontrar uma opção de petróleo bruto em fevereiro de 2015, que custa US $ 1,2 / barril. Assim, um comerciante pode comprar dois contratos de opção de petróleo que custariam exatamente US $ 2.400 (2 * US $ 2.1 * 1.000) e representam 2000 barris de petróleo bruto. No entanto, vale a pena notar que o preço mais baixo das opções será refletido no dinheiro das opções. Em contraste com a posição de futuros, as posições longas de opções de compra / venda não são posições de margem e, portanto, não exigiriam qualquer margem inicial ou de manutenção e, portanto, não acionariam uma margem de lucro. Isso, por sua vez, permite que o operador de posição de opções longas sustente melhor as flutuações de preço sem qualquer requisito de liquidez adicional. O trader deve ter liquidez suficiente para suportar flutuações de preço de curto prazo. Contratos de opção longos ajudam a evitar isso. Os comerciantes têm a oportunidade de cobrar prêmios vendendo (assumindo assim altos riscos) opções de petróleo bruto. Se os traders não esperam que os preços do petróleo cru mudem fortemente para qualquer direção (para cima ou para baixo), as opções de petróleo criam uma oportunidade para que eles obtenham lucro escrevendo (vendendo) opções de petróleo fora do dinheiro. Lembre-se de que uma posição de opção curta coleta o prêmio e assume o risco. Assim, a venda de opções fora do dinheiro, seja call ou put, permitirá que elas lucrem com a cobrança de prêmios, caso a opção acabe ficando fora do dinheiro. Os contratos de futuros, por natureza, não incluem pagamentos adiantados, portanto, eles não oferecem esse tipo de oportunidade para os comerciantes.
Os comerciantes que buscam proteção de baixa no comércio de petróleo podem querer negociar opções de petróleo que são negociadas principalmente na NYMEX. Em contrapartida, os detentores de opções premium de petróleo pagos antecipadamente obtêm risco / retorno não linear que normalmente não seriam oferecidos por contratos futuros. Além disso, os operadores de opções longas não enfrentam chamadas de margem que exigem que os negociadores tenham flexibilidade suficiente para sustentar sua posição. As opções européias são ótimas para os comerciantes que desejam liquidação em dinheiro.
(Referências externas usadas na pesquisa desta peça: Oilprice, The Options Guide)
Futuros Light Light Crude Oil (WTI) e Opções.
O NYMEX WTI (CL), o benchmark de petróleo mais bruto do mundo, fornece acesso ao preço global do petróleo com o mais diversificado conjunto de contratos de futuros e opções. Agora, com o WTI firmemente reconectado aos mercados globais de energia, os juros em aberto continuam a crescer à medida que os clientes cobrem seu risco no mercado de petróleo.
Alteração de especificação WTI.
Destaques da Especificação WTI:
Em resposta a mudanças na indústria física, e para garantir a continuidade da alta qualidade e integridade do petróleo bruto doméstico light que está sendo entregue contra nossos contratos futuros do NYMEX WTI, adicionaremos cinco parâmetros de teste adicionais às nossas especificações de contratos futuros de WTI começando com o mês de vencimento de janeiro de 2019.
Principais benefícios.
Referência mais lúcida.
Os contratos futuros de petróleo bruto do NYMEX WTI (CL) consolidaram-se firmemente como o benchmark global bruto com volume médio diário de 1,2 milhões em março de 2018 e com a participação de mais de 2,5 milhões de contratos.
Opções Profundas Luidez.
Volume médio diário de opções de petróleo cru (LO) de 159.775 em março de 2018, com 81% negociados eletronicamente.
Tendências de Futuros.
Encontre liquidez ao negociar os futuros do petróleo cru (CL) da WTI durante o horário de negociação prolongado. A média de volume diário é 30% superior a 180K em março de 2018 a partir de 2017.
Uma opção para atender qualquer necessidade.
Escolha a opção que melhor se adapta à sua estratégia / perfil de risco com uma extensa lista de opções sobre futuros WTI, incluindo estilo americano, estilo europeu, mensal, semanal, diário, spread de calendário, spread entre commodities, preço médio e faixa de futuros opções.
Comece com os futuros de energia.
Bem-vindo ao Futuro de Petróleo Bruto da NYMEX.
À medida que você procura adicionar contratos luid e ativamente negociados ao seu portfólio, os futuros do NYMEX WTI Light Sweet Crude Oil lideram as oportunidades de benchmark e gestão eficiente de riscos nos mercados globais de petróleo de hoje. Entender as nuances dos futuros do WTI Crude Oil pode ajudá-lo a gerenciar com mais precisão seus riscos e benefícios desses mercados líquidos.
Negociando Petróleo Bruto.
& laquo; Negociando Prata.
Índices de negociação & raquo;
Você aprenderá sobre os seguintes conceitos.
Introdução à negociação de petróleo bruto Oferta e demanda Fatores de precificação.
Se você tiver alguma dúvida ou sugestão, você está convidado a participar de nossa discussão no fórum sobre Trading Crude Oil.
Introdução.
A última mercadoria sobre a qual vamos falar é o petróleo bruto. Este é um dos três principais ativos mais negociados no mercado de opções binárias, por isso aconselhamos que você se familiarize com todos os detalhes sobre o petróleo bruto, porque ele certamente continuará a ser uma parte importante da negociação de opções binárias.
A popularidade do petróleo bruto no comércio decorre de seu papel fundamental na vida moderna. Como uma commodity usada para produzir recursos energéticos para impulsionar veículos modernos de transporte, o petróleo bruto tornou-se insubstituível, ou pelo menos no futuro próximo. Foi somente no alvorecer do século 21, quando os veículos movidos a energia alternativa usando eletricidade e hidrogênio foram desenvolvidos, com o primeiro dando seus primeiros passos no mercado de massa agora, enquanto o último ainda tem um longo caminho a percorrer.
Flutuações no preço da matéria-prima têm um efeito amplo nos preços de bens e serviços, devido às mudanças nos custos de transporte, o que afeta a atividade econômica. Além disso, as mudanças nos preços também afetam os principais países produtores, dada a grande participação do petróleo bruto em sua folha de exportações. Um dos exemplos mais brilhantes é o Canadá, que é uma das poucas economias altamente desenvolvidas que é um exportador líquido de energia e, especialmente, petróleo bruto. Isso, naturalmente, implica uma forte correlação entre os preços do petróleo bruto e o dólar canadense. Para saber mais sobre a economia canadense e seus laços com as exportações de commodities, leia nosso artigo - Perfil do dólar canadense - Visão geral econômica e política monetária & # 8221; e seu acompanhamento.
As fracções comuns do petróleo bruto como combustíveis são: gasolina, gasóleo, querosene, combustível para aviação, fuelóleo, gás de petróleo liquefeito e butano.
No entanto, os combustíveis não são os únicos subprodutos do petróleo bruto. A matéria-prima é utilizada para a produção de alcenos, que podem ser fabricados em plásticos ou outros compostos, lubrificantes, asfalto, cera, cera de parafina e outros.
Fatores de preços do petróleo bruto.
O petróleo bruto mantém um valor razoavelmente estável devido à taxa global de produção e demanda globais. No entanto, flutuações rápidas e amplas também podem ser observadas, especialmente em épocas de tensões geopolíticas, ou perto de grandes produtores de petróleo. A melhor maneira de abordar a negociação de opção binária de petróleo bruto é basear-se em análise fundamental e usar análise técnica para determinar os melhores pontos de entrada e saída para o seu comércio. Aqui estão alguns dos principais fatores que você deve estar atento:
Relatório semanal dos estoques de petróleo bruto das Nações Unidas, às 14:30 G na quarta-feira Relatórios mensais do IEA e do EIA sobre petróleo, produção da Rússia e do Mar do Norte Desastres naturais que podem afetar infraestruturas cruciais, especialmente no Golfo do México e no Mar do Norte ou próximo a grandes produtores de petróleo, especialmente no Oriente Médio Dados econômicos de grandes consumidores de petróleo que podem apontar para uma aceleração ou desaceleração da atividade econômica e, portanto, da demanda de petróleo, especialmente nos EUA, China e Europa.
O relatório de estoques é o primeiro dado a ser verificado pelos investidores quando eles planejam apostar em binários de petróleo bruto. Esses relatórios são divulgados pelo Departamento de Energia dos EUA todas as semanas na quarta-feira e mostram quantos barris de petróleo bruto são mantidos por empresas dos EUA, excluindo a Reserva Estratégica de Petróleo, que é mantida pelo Departamento de Energia dos EUA. Como o relatório de estoques de petróleo bruto dos EUA reflete as mudanças no balanço entre oferta e demanda, o relatório geralmente faz com que os preços flutuem. No entanto, como o relatório do governo não é o único fator que afeta os preços do petróleo, sua análise não pode ser baseada somente nas estatísticas de EIA, o que significa que você precisa combinar as informações recebidas do relatório com outros dados para fazer uma previsão precisa. .
Clima e desastres.
Relatórios climáticos podem se transformar em um dos fatores mais importantes que afetam o preço do petróleo bruto. Por exemplo, se as agências meteorológicas prevêem um inverno longo e frio, é muito provável que haja uma demanda maior por combustíveis para aquecimento. Além disso, o clima extremamente frio normalmente faz com que veículos & # 8217; motores para consumir mais combustível, aumentando a demanda.
Desastres naturais, como furacões, também afetarão o preço do petróleo. As plataformas de petróleo localizadas ao longo da costa do Golfo dos EUA são frequentemente atingidas por furacões, o que reduz significativamente a capacidade de operação, forçando a evacuação de pessoal. Isso em termos de cortes na produção e provoca um salto nos preços.
A sazonalidade também é um fator, já que as refinarias são normalmente fechadas para manutenção para mudar para a produção de combustíveis de verão ou inverno antes da respectiva estação.
Dados econômicos, inquietação.
Como a lógica determina, os principais dados econômicos e os eventos macroeconômicos também afetam os preços do petróleo, já que uma economia global em contração estimulará menos demanda por combustível, em oposição ao crescimento acelerado. Assim, em tempos de recessão, o petróleo está tipicamente sendo negociado a preços mais baixos, caso não haja ameaças do lado da oferta. Por outro lado, a expansão econômica implica maior demanda por petróleo e, portanto, preços mais altos. Comerciantes de petróleo & # 8217; O foco é principalmente transferido para os dados dos Estados Unidos, da China e da União Européia (como uma entidade única), os três principais consumidores do mundo.
E, por último, mas não menos importante, a turbulência geopolítica perto de grandes produtores de petróleo tende a ter um efeito imediato e forte sobre os preços do petróleo, especialmente quando se trata de membros da Organização dos Países Exportadores de Petróleo e nações vizinhas, bem como Rússia & # 8211; o maior exportador de energia do mundo.
Se você tiver alguma dúvida ou sugestão, você está convidado a participar de nossa discussão no fórum sobre Trading Crude Oil.
NYMEX Crude Oil Futures e Mercado de Opções de Negociação.
* As informações contidas nesta página da Web provêm de fontes consideradas confiáveis. Nenhuma garantia está sendo feita para a precisão ou integridade do conteúdo.
Troca clara doce do mercado de futuros do petróleo bruto.
Os contratos futuros de petróleo bruto são a commodity mais negociada do mundo, e o contrato de futuros de petróleo leve da NYMEX é o fórum mais fluido do mundo para futuros negócios de petróleo bruto, bem como o contrato de maior volume do mundo negociado em uma commodity física. Gestão de risco adicional e oportunidades de negociação são oferecidas através de opções sobre o contrato futuro de petróleo bruto; opções de spread de crack sobre o diferencial de preços de contratos futuros de óleo de aquecimento versus contratos futuros de petróleo bruto ou contratos futuros de gasolina sem chumbo versus futuros de petróleo bruto. O contrato futuro de petróleo bruto da NYMEX pode ser o contrato futuro de energia mais importante do mundo.
Futuros do Petróleo Bruto e Factos Rápidos das Opções.
Contrato de 1.000 barris.
movimento de um centavo é igual a $ 10.
negocia todos os meses.
Símbolo de futuros de petróleo bruto (CL)
Aqui está a brochura do CME Group / NYMEX para os futuros e opções do petróleo cru WTI.
Preocupações geopolíticas no Oriente Médio podem causar extrema volatilidade nos mercados de futuros e opções de petróleo bruto, bem como nos destilados, como gasolina sem chumbo e óleo para aquecimento. As tensões com o Irã são especialmente importantes para os comerciantes de energia, porque a produção diária de petróleo bruto do Irã é estimada em cerca de 4 milhões de barris. Eles também têm o potencial de atrapalhar ou bloquear o Estreito de Ormuz com sua marinha, o que pode causar grandes atrasos na navegação. Aproximadamente 20% do petróleo mundial passa pelos estreitos, o que torna as tensões geopolíticas com o Irã um fator crítico nos preços futuros do petróleo bruto.
O contrato futuro de petróleo bruto é negociado em unidades de 1.000 barris, e o ponto de entrega é Cushing, Oklahoma, que também é acessível aos mercados spot internacionais por meio de oleodutos. O contrato futuro de petróleo bruto prevê a entrega de vários graus de petróleo bruto estrangeiro, nacional e internacionalmente negociado, e atende às diversas necessidades do mercado físico de petróleo bruto.
Durante os ataques terroristas de 11 de setembro, o NYMEX foi destruído, mas em poucos dias os mercados de futuros de petróleo bruto e de opções de petróleo estavam sendo negociados novamente. Este é um testemunho da força e viabilidade dos mercados futuros de energia e das bolsas de commodities nos Estados Unidos da América.
Os Contratos Futuros de Petróleo Bruto - Preços de Petróleo Bruto.
As negociações do contrato futuro de petróleo bruto do Oriente Médio com os preços cotados em dólares e centavos por barril (US $ 00,00 / bbl) e uma unidade contratada de 1.000 barris. As regras de flutuação de preço max / min são consistentes com o contrato futuro leve e bruto da Bolsa, assim como os procedimentos de liquidação.
Após o último dia de negociação regular, a liquidação final do contrato futuro de petróleo bruto é baseada na liquidação em dinheiro contra a média mensal acumulada do índice ao longo do mês do contrato. O cálculo do preço final de liquidação de futuros do petróleo bruto é concluído na data final do negócio do mês do contrato (por exemplo, 30 de outubro para o contrato de outubro de 1998).
Você é um hedger de petróleo bruto? Se sim, clique aqui para saber mais.
Opções de petróleo bruto em contratos futuros explicados.
Uma opção de compra de petróleo bruto dá ao comprador o direito, mas não a obrigação de comprar o contrato de futuros subjacente para um período de tempo específico e um preço específico (preço de exercício). Digamos que você queria comprar uma opção de compra de petróleo bruto de US $ 50 em fevereiro e pagar um prêmio de US $ 1.900.
Isso significa que você comprou o direito, mas não a obrigação de comprar 1.000 barris de petróleo bruto em fevereiro por US $ 50 por barril. Naturalmente, muito poucas opções são compradas com a finalidade de receber a entrega, mas esse é um resultado potencial. É provável que você tenha comprado a opção de petróleo para proteger seu risco de preço no mercado físico de petróleo bruto (talvez você seja um produtor e possua um poço de petróleo ou seja um consumidor e possua uma refinaria) ou esteja especulando que os preços do petróleo bruto vai subir em uma tentativa de obter lucro.
Uma opção de venda de petróleo bruto dá ao comprador o direito, mas não a obrigação de vender o contrato de futuros subjacente por um período de tempo específico e um preço específico. Digamos que você queira comprar uma opção de venda de petróleo cru de US $ 40 e pagar um prêmio de US $ 1.150.
Isso significa que você tem o direito, mas não a obrigação, de vender 1.000 barris de petróleo bruto em fevereiro a US $ 40 por barril.
O fator delta de uma opção representa a porcentagem estimada de mudança que uma opção receberá com base nos movimentos do contrato futuro subjacente.
Vamos supor que a opção de compra de petróleo bruto de US $ 50 acima tenha um fator de 30% de delta. Isso significa que, se o contrato futuro subjacente tivesse uma alta de US $ 1.000, a opção de compra acumularia aproximadamente US $ 300 ou 30% de US $ 1.000 no contrato futuro de petróleo bruto.
As opções estão perdendo ativos, o que significa que elas perdem valor à medida que o tempo passa. O teta de uma opção é a medida do decaimento do tempo.
Vamos supor que você tenha comprado uma opção de compra de petróleo bruto de US $ 50 com 60 dias restantes até a expiração. Suponhamos também que os preços futuros do petróleo bruto tenham se movido muito pouco no último mês e sejam exatamente o mesmo preço 30 dias depois. Sua opção terá perdido 30 dias de tempo e, portanto, valerá menos hoje que foi quando faltavam 60 dias para a expiração.
Vega é uma medida da volatilidade implícita de um contrato de opção no que se refere ao seu contrato futuro subjacente. Por exemplo, se o contrato futuro subjacente for extremamente volátil, a volatilidade implícita das opções desse contrato futuro será afetada.
Em um ambiente de alta volatilidade implícita, os prêmios de opções tendem a se expandir. Por outro lado, em um ambiente de baixa volatilidade implícita, os prêmios de opções tendem a diminuir.
* As informações do contrato mudam de tempos em tempos. Por favor clique aqui para ver as especificações mais recentes do contrato e clique aqui para os horários de negociação mais recentes.
Dia Negociando Futuros de Petróleo Bruto.
Quando se trata de Negociação de Commodities, os futuros de petróleo bruto são um dos meus mercados futuros preferidos, já que "medo e ganância" são intensificados neste mercado.
De volta ao homem contra o mercado.
Day Trading Commodities com Futuros de Petróleo Bruto.
A volatilidade do petróleo bruto oferece uma "personalidade de mercado diferente" do que os futuros sobre índices de ações. Aqui estão algumas das coisas que você precisa saber sobre o dia de negociação de futuros de petróleo bruto:
A Cannon Trading respeita sua privacidade, todas as transações são seguras e seguras com criptografia de alta qualidade (AES-256, chaves de 256 bits). Nós não vendemos suas informações para terceiros.
O petróleo bruto é um dos meus mercados futuros favoritos para o comércio do dia. Antes de mergulhar e compartilhar com você como a volatilidade do petróleo bruto se ajusta à minha tolerância ao risco para a day trading e fornecer alguns exemplos de gráficos, devemos revisar algumas das especificações do Crude Oil Futures.
Os futuros de petróleo bruto têm vencimento mensal. Então, a cada mês nós negociamos um mês de contrato diferente, então é preciso saber quando é o primeiro dia de aviso e o último dia de negociação para futuros de petróleo bruto, a fim de sempre ter certeza de que estamos negociando o mês com a maior liquidez e evitar qualquer chance de entrar em situação de entrega.
Em seguida é o tamanho do contrato. Os futuros de petróleo bruto são baseados em 1.000 barris. Para ser honesto do ponto de vista da negociação do dia, tudo o que me importa é que cada variação de 1 centavo ou 1 centavo seja de US $ 10 contra mim ou a meu favor por contrato. Isso significa que uma mudança de 92,94 para 92,74 = $ 200.
Outro fator é o horário de negociação. Na época, estou compartilhando meus pensamentos com você, 8 de abril de 2013, o comércio de futuros de petróleo bruto na plataforma CME Globex e o comércio das 17:00 CDT até o dia seguinte, às 16:00 CDT. São 23 horas de negociação. Eu definitivamente não recomendo o dia de negociação neste mercado 23 horas. mas é bom saber as horas de negociação.
O volume de futuros do petróleo bruto é muito bom para negociar na minha opinião. Média de 300.000 contratos por dia.
Um último ponteiro a ser tocado é o relatório Energy Information Administration (EIA), que normalmente sai às 9h30 da quarta-feira (em semanas curtas, feriados etc., este relatório será enviado para quinta-feira às 10h da manhã). Digo aos meus clientes que este relatório é muito volátil e gostaria de sair 5 minutos antes e não voltar a negociar 5 minutos antes de o relatório sair. Este relatório por si só merece uma redação, mas em suma, o relatório fornece informações sobre como o nosso estoque está fazendo (= oferta / demanda) e o mercado irá se mover com base nos números versus o que era esperado. Novamente, como um comerciante de dia, o seu trabalho principal é saber sobre este relatório, quando sai e na minha opinião ficar fora do mercado durante este tempo. cannontrading / tools / 2012-futuros-calendário.
O que torna o futuro do petróleo bruto atraente para mim em termos de troca do dia é o fato de que o medo e a ganância são intensificados neste mercado. Isso cria um terreno para picos, vendas e muitas vezes um tipo volátil de dois lados de negociação. Eu também vi grandes movimentos acontecerem em futuros de petróleo bruto MUITO RÁPIDO. Compare isso com mercados como futuros de mini SP 500 ou futuros de T Bonds e você verá uma maior volatilidade em média. Talvez seja a falta de paciência que tenho notado em mim às vezes que me atrai para esse mercado, mas gosto do fato de que meus negócios diários em petróleo bruto não duram muito. Ou eu paro ou bato na meta de lucro, normalmente dentro de 2 a 8 minutos. Às vezes mais rápido que isso. Isso pode não ser adequado para todos e há muitas maneiras de negociar futuros (assunto para um livro inteiro), então é preciso primeiro entender-se em relação à negociação, seu cronograma, seu capital de risco, nível de disciplina etc antes de tentar escolher quais mercados para o comércio.
Estando na costa oeste, gosto dos horários das 6h às 10h (horário do pacífico) para o day-trading neste mercado. Eu acho que geralmente fornece movimentos suficientes, estes são os tempos com o volume mais ativo. Se você é um comerciante estrangeiro, talvez o fuso horário europeu, você pode querer olhar para o petróleo bruto do Mar do Norte, que negocia no ICE com bom volume e ação MUITO durante a sessão europeia.
O que eu pessoalmente procuro quando negociando futuros de petróleo bruto é exaustão na compra / venda e condições extremas de sobrecompra / sobrevenda. Eu então procuro o que chamamos de movimento de tendência contrária. Devo avisá-lo antecipadamente, que se você não for disciplinado o suficiente para fazer paradas em cada negociação, você pode se machucar bastante, pois às vezes o movimento contrário que eu procuro não acontece e o mercado pode fazer outra grande vantagem contra mim.
Eu gosto de usar um indicador semelhante ao RSI e normalmente vou usar gráficos de volume ou gráficos de barras de intervalo.
Eu gosto de gráficos de volume melhor para o day-trading de curto prazo porque eu sinto que quando o mercado se move rapidamente você terá uma melhor imagem visual usando gráficos de volume que esperam por um gráfico de 3 minutos para concluir por exemplo. Tamb� se o mercado est� & quot; morto & quot ;, baixo volume e n� muito movimento, pode receber sinais falsos nos mapas de tempo apenas porque o tempo passou e as barras foram conclu�as.
Todos os tópicos acima e abaixo merecem uma análise mais aprofundada, mas neste artigo inicial, eu gostaria apenas de fornecer a você conceitos básicos / visão geral e, talvez, abrir sua mente para este mercado como um que você pode possivelmente day-trade.
Eu gosto de configurar minha futura plataforma de negociação com alvo automatizado e lucro a ser enviado ao mercado assim que eu entrar no meu negócio. Temos mais do que algumas plataformas de negociação GRATUITAS que conseguirão isso.
Abaixo está um exemplo de um bom dia de negociação criado a partir de 8 de abril de 2013. Eu usei 18 ticks range bar chart:
Se você gosta deste boletim informativo, por favor, compartilhe!
DIVULGAÇÃO DE RISCOS: Os resultados anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. O risco de perda na negociação de futuros pode ser substancial, considere cuidadosamente os riscos inerentes de tal investimento à luz de sua condição financeira.
Para resumir, espero poder compartilhar com você:
2. Descreva brevemente algumas das especificações / comportamento dos contratos relacionados ao day trading.
3. Brevemente, toque no uso de movimentos contra tendências nos mercados futuros de petróleo bruto.
De volta ao topo.
De volta ao homem contra o mercado.
* Observe que as informações contidas nesta carta são destinadas a clientes, possíveis clientes e audiências que têm um conhecimento básico, familiaridade e interesse nos mercados futuros.
** O material contido nesta carta é apenas de opinião e não garante nenhum lucro. Estes são mercados de risco e apenas o capital de risco deve ser usado. Desempenhos passados não são necessariamente indicativos de resultados futuros.
*** Esta não é uma solicitação de qualquer ordem de compra ou venda, mas uma visão atual do mercado fornecida pela Cannon Trading Inc. Qualquer declaração de fatos aqui contida é derivada de fontes consideradas confiáveis, mas não garantidas quanto à precisão, nem eles pretendem ser completos. Nenhuma responsabilidade é assumida com relação a qualquer declaração ou com relação a qualquer expressão de opinião aqui contida. Os leitores são convidados a exercer seu próprio julgamento na negociação!
Comprar opções de compra de petróleo bruto para lucrar com o aumento dos preços do petróleo bruto.
Se você está otimista em relação ao petróleo bruto, pode lucrar com um aumento no preço do petróleo bruto comprando (indo muito tempo) opções de compra de petróleo bruto.
Exemplo: Opção de compra longa de petróleo bruto.
Você observou que o contrato futuro do NYMEX Light Sweet Crude Oil está sendo negociado ao preço de US $ 40,30 por barril. Uma opção de compra do NYMEX Crude Oil com o mesmo mês de vencimento e um preço de exercício próximo de USD 40,00 está sendo cotada a US $ 2,6900 / barril. Uma vez que cada contrato futuro de petróleo bruto NYMEX Light Sweet Crude representa 1.000 barris de petróleo bruto, o prêmio que você precisa pagar para possuir a opção de compra é de US $ 2.690.
Assumindo que por dia de vencimento da opção, o preço dos contratos futuros de petróleo bruto subiu 15% e agora está sendo negociado a US $ 46,34 por barril. A esse preço, sua opção de compra agora está no dinheiro.
Ganho do Exercício de Opção de Chamada.
Ao exercer sua opção de compra agora, você assume uma posição comprada nos futuros de petróleo bruto subjacentes ao preço de exercício de US $ 40,00. Isso significa que você pode comprar o petróleo bruto por apenas US $ 40,00 / barril no dia da entrega.
Para obter lucro, você insere uma posição curta de futuros de compensação em um contrato de futuros de petróleo bruto subjacente ao preço de mercado de US $ 46,35 por barril, resultando em um ganho de US $ 6.3400 / barril. Uma vez que cada opção de compra de óleo cru leve da NYMEX cobre 1.000 barris de petróleo bruto, o ganho da posição de compra a longo prazo é de US $ 6.340. Deduzindo o prêmio inicial de US $ 2.690 que você pagou para comprar a opção de compra, seu lucro líquido da longa estratégia de compra chegará a US $ 3.650.
Opções de petróleo bruto explicadas.
As opções de petróleo bruto são contratos de opção em que o ativo subjacente é um contrato futuro de petróleo bruto.
O detentor de uma opção de petróleo bruto possui o direito (mas não a obrigação) de assumir uma posição comprada (no caso de uma opção de compra) ou uma posição vendida (no caso de uma opção de venda) nos futuros de petróleo bruto subjacentes. o preço de exercício.
Este direito deixará de existir quando a opção expirar após o fechamento do mercado na data de vencimento.
Trocas de opções de petróleo bruto.
Os contratos de opção de petróleo bruto estão disponíveis para negociação na New York Mercantile Exchange (NYMEX).
Os preços da opção NYMEX Light Sweet Crude Oil são cotados em dólares e centavos de dólar por barril e seus futuros subjacentes são negociados em lotes de 1000 barris (42000 galões) de petróleo bruto.
As opções de Brent Crude Oil da NYMEX são negociadas em tamanhos de contratos de 1000 barris (42000 galões) e seus preços são cotados em dólares e centavos de dólar por barril.
Ligue e coloque opções.
As opções são divididas em duas classes - chamadas e puts. As opções de compra de petróleo bruto são compradas por comerciantes que estão otimistas sobre os preços do petróleo bruto. Os comerciantes que acreditam que os preços do petróleo bruto vão cair podem comprar opções de petróleo bruto em vez disso.
Comprar chamadas ou puts não é a única maneira de negociar opções. A venda de opções é uma estratégia popular usada por muitos operadores de opções profissionais. Estratégias de negociação de opções mais complexas, também conhecidas como spreads, também podem ser construídas ao comprar e vender opções simultaneamente.
Opções de Petróleo Bruto vs. Futuros de Petróleo Bruto.
Alavancagem Adicional.
Limite de perdas potenciais.
Como as opções de petróleo bruto apenas concedem o direito mas não a obrigação de assumir a posição de futuros de petróleo bruto subjacente, as perdas potenciais limitam-se apenas ao prémio pago para comprar a opção.
Flexibilidade.
Utilizando apenas opções, ou em combinação com futuros, uma ampla gama de estratégias pode ser implementada para atender a um perfil de risco específico, horizonte de tempo de investimento, consideração de custos e perspectivas sobre a volatilidade subjacente.
Decaimento do Tempo.
As opções têm uma duração limitada e estão sujeitas aos efeitos da queda de tempo. O valor de uma opção de petróleo bruto, especificamente o valor do tempo, é erodido com o passar do tempo. No entanto, uma vez que a negociação é um jogo de soma zero, a decadência do tempo pode ser transformada em um aliado se optar por ser um vendedor de opções em vez de comprá-las.
Saiba mais sobre futuros de petróleo bruto e negociação de opções.
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